Jak handlować prawami poprzez niestabilność polityczną i inne czynniki wywołujące zmienność?

Czy uważasz, że możliwe jest, aby rynki finansowe reagowały w doskonale wyliczony i naukowy sposób, gdy zostaną bombardowane takimi wydarzeniami, jak wojny, wybory prezydenckie, reorganizacje polityczne i gospodarcze (np. Brexit), dostosowania polityki pieniężnej, recesje, depresje, i inne ważne katalizatory? Oczywiście nie.

Po pierwsze, obliczenie dokładnej wartości godziwej konkretnego instrumentu finansowego po tym, jak ważne zdarzenie zaczyna zmieniać jego aktualną wartość, jest zbyt skomplikowane. Po drugie, ludzie są emocjonalni i często zachowują się nieracjonalnie. Ludzie popełniają błędy w obliczeniach, ponoszą brzemię chorób, stresu i zmęczenia, są pod silnym wpływem strachu i chciwości, a mimo to kontynuujemy. Rynki są niedoskonałe i zawsze będą niedoskonałe.

Chociaż rynki, podobnie jak rynek walut natychmiastowych, nigdy nie byłyby w stanie precyzyjnie odzwierciedlić polityki i ekonomii, rynek często porusza się w kierunku, który odpowiada konkretnemu wydarzeniu. Na przykład często widzimy, że waluta kraju umacnia się, gdy podnosi stopę procentową. To typowa „podręcznikowa” reakcja rynku.

Innym przykładem jest sytuacja, w której Brytyjczycy głosowali za opuszczeniem Unii Europejskiej w czerwcu 2016 r. Wszyscy wiedzieli, że funt znacznie się osłabi, jeśli Brytyjczycy zagłosują za wyjściem. Dokładnie tak się stało – funt stracił około 13% do dolara w ciągu 9 dni. Spójrz na ten dzienny wykres GBP / USD:

Jak handlować Right Through 1

Wykres dzienny GBP / USD

To przekłada się na stratę około 1900 pipsów. Oczywiście od tego czasu funt nadal tracił na wartości i obecnie jest wyceniany na poziomie 1,24723, czyli o ponad 15% niższym niż dzień przed głosowaniem nad Brexitem..

Istnieje wiele innych przykładów przypadków, w których określone katalizatory wpłynęły na rynek walutowy i inne rynki w sposób, który ma sens. Z całą pewnością możemy wnioskować, że często zdarzają się wydarzenia, w których można z powodzeniem handlować, stosując, że tak powiem, podejście fundamentalne. Problem w tym, że rynek niejednokrotnie nie reaguje na zdarzenia w sposób, w jaki się tego spodziewamy. Lub czasami porusza się w przewidywanym kierunku, ale nie tak agresywnie, jak oczekiwano. Handel z czysto fundamentalnego punktu widzenia jest ryzykowny.

Innym problemem związanym z czysto fundamentalnym podejściem jest niezwykle ważny czynnik rynkowego pozycjonowania wstępnego lub „wyceny” określonego zdarzenia (lub wydarzeń) na długo przed tym, jak to się faktycznie wydarzy. Widzisz, wielu instytucjonalnych graczy rynkowych jest w tym ekspertami. Uważnie monitorują sytuację polityczną i gospodarczą niektórych krajów, skrupulatnie analizując wskaźniki ekonomiczne w celu wykrycia zmian inflacji, produktu krajowego brutto (PKB), międzynarodowych i lokalnych danych handlowych oraz innych wydarzeń w celu prognozowania przyszłego wzrostu gospodarczego..

Uwzględniają również politykę fiskalną i retorykę bankierów centralnych, aby poprowadzić ich w swoich szacunkach i obliczeniach. Następnie, po wielu analizach, wykorzystali tę wiedzę w praktyce, kupując lub sprzedając określone instrumenty w oczekiwaniu na to, co najprawdopodobniej wydarzy się w przyszłości. Efekt jest taki, że kiedy ma miejsce jakieś ważne wydarzenie, wynik często był już „wyceniany” przez większość dużych chłopców lub graczy instytucjonalnych, którzy naprawdę poruszają rynki. Przykładami są rządy, banki centralne i fundusze hedgingowe.

To tutaj handlowcy detaliczni często tracą pieniądze. Przewidują pewne wydarzenie, takie jak decyzja dotycząca stóp procentowych, z myślą, że waluta danego kraju z pewnością wzmocni się, jeśli bank centralny podniesie stopę procentową. W końcu jest to coś, co często widzimy, a także to, co sugerują podręczniki, prawda??

Weźmy jako przykład decyzję dotyczącą stóp procentowych FED z tego miesiąca (15 marca 2017 r.). Wszyscy wiedzieli, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych wynosi blisko 100%. Zastanawiam się, ilu traderów zajmowało długie pozycje w dolarach w dniach i godzinach poprzedzających wydarzenie, spodziewając się potężnego byka.

Zgodnie z oczekiwaniami FED wędrował. Jednak po ogłoszeniu decyzji dolar znacznie się osłabił. Jak to się mogło stać? Czy waluta nie powinna rosnąć, gdy następuje podwyżka kursu? To sprawiło, że wielu inwestorów znalazło się po niewłaściwej stronie gwałtownego spadku wartości dolara. Spójrz na ten wykres godzinowy USD / JPY:

Jak handlować Right Through 2

Wykres godzinowy USD / JPY


Jak widać, dolara amerykańskiego porwała dobra wiadomość o podwyżce stóp procentowych (nie tak, jak można by się spodziewać).

Traderzy, którzy nastawili się na siłę dolara amerykańskiego, nie zauważyli, że ta podwyżka została „wyceniona” na długo przed tym, zanim faktycznie nastąpiła. Technicznie rzecz biorąc, dolar osiągnął poziomy, na których był dość zawyżony. Kiedy nowa stopa procentowa została opublikowana, sprytni handlowcy wykorzystali to i agresywnie sprzedali dolara.

 

Reagowanie a przewidywanie

Istotnym składnikiem udanego handlu jest obserwacja! Jest to o wiele bardziej praktyczne i wykonalne niż próba przewidywania ruchów na rynku. Tak, musimy spojrzeć w przyszłość i zbadać możliwość osiągnięcia pewnych wyników, ale musimy to zrobić w sposób realistyczny i proaktywny. Tutaj właśnie analiza techniczna ma ogromne znaczenie.

Weźmy na przykład tę decyzję dotyczącą stóp procentowych FED. Traderzy i inwestorzy, którzy zakochali się w rosnącym dolarach i uparcie trzymali się byczego nastawienia, zostali spaleni w tym procesie.

Z drugiej strony dobrze poinformowani traderzy podchodzili do wydarzenia w sposób rozważny. Wiedzieli, że muszą tutaj być ostrożni i prawdopodobnie najpierw obserwowali i analizowali akcję cenową, zanim zaangażowali się w rynek. Gdyby zajmowali pozycje w dolarach amerykańskich przed publikacją, podjęliby środki w celu ograniczenia lub wyeliminowania swojego ryzyka. Spójrzmy ponownie na wykres godzinowy i zobaczmy, jak można było handlować tym wydarzeniem reagować na akcję cenową, która wynikała z uwolnienia, zamiast próbować przepowiadać, wywróżyć reakcja rynku przed upływem czasu. Oddalmy trochę…

Jak handlować Right Through 3

Wykres godzinowy USD / JPY

Powiedzmy, że chcieliśmy podejść do tego wydarzenia bardzo ostrożnie i po prostu zamienić akcję cenową, która nastąpiła, używając technik analizy technicznej. W tym przykładzie weszlibyśmy tylko w ciągu około dwóch dni po zwolnieniu, używając powolnego stochastycznego sygnału zwrotnicy. Pozwoliłoby to wyeliminować bezpośrednie ryzyko, jakie przedstawiała ta decyzja w sprawie kursu (i konferencja prasowa FOMC). Widzisz, rynek walutowy jest często niezwykle zmienny podczas takich wydarzeń i bezpośrednio po nich. Często rynek wykonuje błędne, niepewne ruchy, które mogą łatwo wytrącić Cię z transakcji. Kiedy takie dane są ujawniane, płynność jest zwykle bardzo słaba, co stwarza niebezpieczne środowisko do handlu. W momencie takiego uwolnienia i bezpośrednio po nim spread zwykle znacznie się rozszerza, co jest bardzo niepożądane..

Czekając najpierw, aż instrument ujawni swoją prawdziwą intencję kierunkową, możemy zaangażować się w naprawdę dobre transakcje, które są poparte solidnym potwierdzeniem. Jak widać na powyższym wykresie, powolny wskaźnik stochastyczny wskazał kilka naprawdę dobrych okazji do sprzedaży, które były łatwe do wykorzystania bez stresu i presji związanych z koniecznością podejmowania szybkich decyzji związanych z handlem wiadomościami.

Takie podejście dałoby również wystarczająco dużo czasu na przeanalizowanie sytuacji w różnych ramach czasowych, z których bardzo ważny jest dzienny przedział czasowy. Spójrzmy, co się stało na wykresie dziennym:

Jak handlować Right Through 4

Wykres dzienny USD / JPY

Tutaj widać, że świeca wydrukowana w dniu decyzji kursowej ma imponujący zakres, a także zamknęła się blisko dołka. Kolejnym czynnikiem, który należy tutaj wziąć pod uwagę, jest lokalizacja tej potężnej niedźwiedziej świecy. Otworzył się znacznie powyżej 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej i zamknął się znacznie poniżej niej. Czy potrzebowaliśmy więcej potwierdzenia niż ta silna niedźwiedzi świeca? Zauważysz, że para spadała przez sześć kolejnych dni po tym wielkim, decydującym dniu.

Spójrzmy na inny przykład, gdzie „Reagować” było znacznie bezpieczniejszym i skuteczniejszym podejściem niż „Przewidywanie”. Tym razem przyjrzymy się politycznemu katalizatorowi, który spowodował ogromną zmienność, nie tylko na rynku forex, ale także na innych rynkach, takich jak rynki akcji i towarów. Ciekawy jeszcze?

Jak handlować Right Through 5

Wykres dzienny USD / JPY

Niektórzy z was rozpoznają tę wybitną świecę. Tak, zgadliście – efekt wywołany zeszłorocznymi wyborami prezydenckimi w USA.

Jeśli przyjrzysz się tej dziennej świecy z imponującym zakresem około 465 pipsów, zauważysz, że ma bardzo długi knot skierowany w dół (cień). To mówi nam, że tego dnia panowała ogromna zmienność. Świeca otworzyła się i była o 395 pipsów niższa. Następnie dokonał gwałtownego odwrócenia i wzrósł o 465 pipsów do maksimum, po czym oddał około 21 pipsów, aby wydrukować całkiem mocne zamknięcie na koniec dnia. Tak to wygląda na wykresie godzinowym:

Jak handlować Right Through 6

Wykres godzinowy USD / JPY

Imponująca akcja cenowa, prawda??

Wróćmy do sposobów radzenia sobie z tak ogromną zmiennością. Pamiętaj, że rozważamy sposoby ograniczenia naszego ryzyka i zwiększenia naszych szans na sukces o reagować na akcję cenową, którą napotykamy, a nie na to, co słyszymy w wiadomościach, czy to, czego wszyscy się spodziewają, itp.

Nie chcesz z góry przygotowywać się do wydarzeń takich jak te wybory prezydenckie. Można by pomyśleć, że mogłeś zrobić łódź pełną pieniędzy, jeśli kupiłeś USD / JPY w dniu wyborów, tuż przed ostatecznym ustaleniem wyników. Zgadza się, mogłeś zabić, ale prawdopodobnie byś tego nie zrobił. Czy zdajesz sobie sprawę, że zostałbyś zatrzymany ze swojej pozycji, gdybyś użył stop lossa mniejszego niż 312 pipsów? To znaczy, gdybyś miał szczęście kupić w najgorszym dniu. Gdybyś kupił na szczycie dnia, twój stop loss musiałby wynosić co najmniej 392 pipsy od twojego wejścia. Więc możemy dojść do tego wniosku bardzo niewielu traderów, którzy ustawili się wcześniej w długich transakcjach tuż przed wyborami, faktycznie przeżyło masową wyprzedaż, która nastąpiła na początku 19.11.2017. Widzisz, używanie stop loss na poziomie od 300 do 400 pipsów na USD / JPY jest nienormalne. Traderzy zazwyczaj nie używają stop lossów szerszych niż 100-200 pipsów na tej parze.

Oto, jak mogłeś wykonać tę konfigurację. Wróćmy do wykresu dziennego:

Jak handlować Right Through 7

Wykres dzienny USD / JPY

Gdybyś uniknął tego niezwykle zmiennego dnia handlowego (który powinieneś był) i wszedł na długi dzień następnego dnia, kiedy ten zmienny dzień został przekroczony, znalazłbyś się we wspaniałej transakcji!

Dobry poziom dla stop loss byłby przy 50% zniesieniu zakresu świecy sygnałowej. Kiedy napotykamy świecę z tak długim knotem (393 pipsy!), Nie chcemy umieszczać stop loss poniżej dołka knota. To sprawiłoby, że stop loss byłby niesamowicie szeroki, co jest ostatnią rzeczą, którą chciałbyś zrobić. Gdybyś to zrobił, twój stop loss wyniósłby okropne 469 pipsów. Umieszczenie stop loss przy 50% zniesieniu zmniejsza o połowę odległość stop loss i pozwala na użycie podwójnej wielkości pozycji i nadal ryzykować ten sam procent kapitału własnego konta. Przy podwójnej wielkości lota Twój zysk wzrósłby dwa razy szybciej w porównaniu z większą opcją stop loss. Byłbyś również w stanie osiągnąć znacznie lepszy stosunek ryzyka do zysku przy węższym stop loss.

Zauważysz, że w tym przykładzie stop loss znajduje się poniżej 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej. Ta średnia ruchoma często zapewnia doskonałe wsparcie dynamiczne w silnym trendzie wzrostowym, dlatego pomaga utrzymać ją między ceną rynkową a stop loss.

Kiedy handlujesz mniejszymi świecami odrzucenia niż w tym przykładzie, zwykle umieszczasz stop loss poniżej minimum knota. To jest bardziej konserwatywny sposób.

A co z celem? Cóż, z tak wspaniałą byczą świecą odrzucającą, jak ta, możesz z łatwością celować w odległość od trzech do czterech razy większą niż Twoja stop loss. W tym przypadku para wykonała cudowny przebieg 1270 pipsów, zanim skorygowała niższą. To 5,4 razy więcej niż Twój stop loss. Konserwatywny cel byłby 2-3 razy większy niż Twój stop loss. Pamiętaj, że istnieje wiele różnych sposobów zarządzania celami i śledzenia stop lossów. Omówimy to jednak innego dnia.

Jak handlować Right Through 8

Wykres dzienny USD / JPY

Na tym wykresie cel jest ustawiony na 705 pipsów, co stanowi 3-krotność odległości stop loss.

 

Przygotuj się na większą zmienność

W tej chwili ciemna chmura Brexitu przesłania brytyjską gospodarkę. Theresa May zamierza uruchomić artykuł 50 w środę 29 marca. To rozpocznie dwuletni proces wyjścia Wielkiej Brytanii.

Znaczna część Brexitu została już „wyceniona” przez graczy rynkowych. Niemniej jednak, droga naprzód będzie prawdopodobnie wyboista, z dużą ilością zbywalnych działań rynkowych. Z jednej strony temat Brexitu ciąży na funcie, z drugiej sprzyja temu perspektywa wyższej inflacji w Wielkiej Brytanii (Bank Anglii musiałby temu przeciwdziałać podnosząc stopy procentowe, sam w sobie wspiera funta).

Tymczasem nowy prezydent USA, Donald Trump, ma potencjał, by w każdej chwili wstrząsnąć rynkami. Jego agresywne podejście do przewodzenia w Stanach Zjednoczonych sprawia, że ​​gracze na rynku stają na palcach.

Nie zapominajmy o problemach strefy euro. Jednolity rynek jest w trakcie utraty jednego ze swoich najważniejszych członków (Wielkiej Brytanii). Gdyby niektórzy z jego pozostałych członków podążyli tą samą drogą, zagroziłoby to efektywności gospodarczej regionu i leżącej u jego podstaw zdolności do współpracy.

 

Na zakończenie

Niezależnie od tego, czy napotkamy wydarzenia polityczne na wysokim szczeblu, ważne decyzje polityczne banków centralnych, czy poważne dane gospodarcze, możemy wykorzystać każdą sytuację jak najlepiej, obserwowanie akcja cenowa, która wynika z tych katalizatorów. W przypadku wydarzeń, które niosą ze sobą ryzyko skrajnej zmienności, przed podjęciem decyzji handlowych warto odłożyć na bok, dopóki początkowa zmienność nie ustąpi.

Wielu głównych graczy rynkowych, którzy mają możliwość rzeczywistego poruszania się po rynkach, zwykle potrzebuje wystarczająco dużo czasu, aby właściwie przeanalizować określoną sytuację, zanim zaczną na nią reagować. Nie spiesz się, aby wskoczyć do handlu. Poczekaj na odpowiednią okazję do zaprezentowania się.

Wreszcie, nie należy przyjmować niczego za pewnik, jeśli chodzi o to, jaka powinna być reakcja rynku lub jak zwykle ma miejsce, gdy „to” lub „tamto” ma miejsce. Akcja cenowa pokaże Ci, co się naprawdę dzieje.

Miłego handlu!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector