Nastroje na rynkach finansowych stały się negatywne na początku tego tygodnia po wypowiedziach Donalda Trumpa, że może on przesunąć pierwszą fazę porozumienia z Chinami na przyszłoroczne wybory prezydenckie w Chinach. Pewną rolę w tym odegrał również rozczarowujący raport o amerykańskim ISM z poniedziałku, który pokazał, że sektor ten zamiast się poprawiać, bardziej się kurczy. Ale wczoraj słyszeliśmy, jak Donald Trump mówił, że rozmowy handlowe z Chinami idą całkiem nieźle, podczas gdy Bloomberg opublikował raport, w którym powiedział, że umowa w fazie pierwszej może być oficjalna 15 grudnia..
To poprawiło nastroje, choć rynki z tym nie uciekają. Zamiast tego są ostrożni, ale z lekkim naciskiem na ryzyko. Chińskie ministerstwo handlu powiedziało dzisiaj, że jesteśmy w bliskim kontakcie z USA w zakresie handlu. To sprawiło, że sentyment był nieco pozytywny, ale mimo to ostrożny, ponieważ byliśmy już na ostatnim etapie umowy handlowej i Brexitu, ale nie przekroczyliśmy jeszcze bariery. OPEC rozpoczął swoje spotkania w Wiedniu, ale jak dotąd nie ma jasnej sugestii, jaką decyzję mogą podjąć, choć są pogłoski o potencjalnie głębszych cięciach produkcji. To utrzymało wzrost WTI Oil, chociaż nie sądzę, aby OPEC ponownie ograniczył produkcję, po prostu grają w swoje karty, aby podnieść ceny ropy.
Contents
Sesja europejska
- Niemieckie zamówienia fabryczne – Zamówienia w fabrykach w Niemczech są niestabilne od ponad roku, choć odnotowały niezły wzrost o 1,3% od września ubiegłego miesiąca, który został skorygowany do 1,5% w tym miesiącu. Jednak dzisiejszy raport, który dotyczył października, ponownie okazał się negatywny, wykazując spadek o 0,4%, nie spełniając oczekiwań na poziomie 0,3%.
- Sprzedaż detaliczna w strefie euro – Dane o sprzedaży detalicznej w Europie zostały opublikowane dziś rano, a wolumen handlu detalicznego wyrównany sezonowo spadł o 0,6% w strefie euro. We wrześniu 2019 r. Wolumen handlu detalicznego zmniejszył się o 0,2% w strefie euro io 0,1% w UE28. Mimo to niedźwiedzie pozostają poza rynkiem. Wygląda na to, że inwestorzy czekają na jutrzejsze dane NFP, zanim postawią kolejne zakłady.
- Zrewidowany PKB w strefie euro –
Wzrost PKB w strefie euro i UE-28: PKB wyrównany sezonowo wzrósł o 0,2% w strefie euro (EA19) io 0,3% w UE-28 w trzecim kwartale 2019 r. We wrześniu 2019 r. Wolumen handlu detalicznego spadł o 0,2% w strefy euro io 0,1% w UE28. Mimo to niedźwiedzie pozostają poza rynkiem. Wygląda na to, że inwestorzy czekają na jutrzejsze dane NFP, zanim postawią kolejne zakłady.
Kurs EUR / USD pokazał byczą fakeout na 4-godzinnym wykresie, kiedy przekroczył poziom oporu 1,1090. Jednak zyski były ograniczone, ponieważ para odwróciła się do poziomu oporu poniżej 1,1090 tuż przy następnej świecy. Na razie poziom ten wzmacnia opór i poniżej tego możemy spodziewać się lekkiego zniesienia kursu EUR / USD do 1,1060 i 1,1038. I odwrotnie, bycze przełamanie może doprowadzić ceny EUR / USD w kierunku 1,1120.
- Znaczny spadek niemieckich zamówień inżynieryjnych – Niemiecka organizacja inżynieryjna VDMA przedstawiła bardziej surowe informacje dla sektora produkcyjnego w tym kraju. VDMA poinformował o 11% spadku zamówień inżynieryjnych w październiku w porównaniu z poprzednim rokiem. W połowie tego roku zamówienia w fabrykach spadły o około 3% r / r, co w dalszym ciągu świadczy o pewnych rozszerzających się obawach niemieckiego sektora produkcyjnego w czwartym kwartale. VDMA zauważa, że zamówienia krajowe spadły o 13%, podczas gdy zamówienia zagraniczne spadły o 10% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Jeśli chodzi o pogarszający się trend, wspominają, że wielu klientów wstrzymuje się z inwestycjami z powodu globalnych obaw gospodarczych; dodając, że:
„Ostatnie oznaki nadziei na zakończenie spowolnienia gospodarczego w niemieckim przemyśle nie mają jeszcze wpływu na portfele zamówień firm zajmujących się inżynierią mechaniczną”.
Sesja w USA
- Spotkanie OPEC w Arabii Saudyjskiej – Rozpoczęło się posiedzenie OPEC, a minister ropy Arabii Saudyjskiej, książę Abdulaziz bin Salman, powiedział, że dobrze się czuje ze spotkania OPEC +. Szeptano, że bardzo się naciska, aby przekonać innych członków OPEC do pomysłu głębszych cięć produkcji. To powiedziawszy, okaże się, czy Rosja – kluczowa przeszkoda w planach – zgodzi się na taką propozycję.
- BOC’s Lane Speaking – Przemawia zastępca gubernatora Banku Kanady Timothy Lane i mówi:
- globalna niepewność gospodarcza prawdopodobnie utrzyma się, nawet jeśli Stany Zjednoczone i Chiny zawrą porozumienie handlowe
- Globalna niepewność prawdopodobnie będzie miała trwały wpływ: pozostają pytania, czy ceny rynkowe w pełni odzwierciedlają ryzyko
- ton wydarzeń w ostatnich tygodniach daje bankom większe zaufanie do październikowych perspektyw wzrostu i inflacji
- godne uwagi mocne strony gospodarcze i inflacja docelowa oznaczają, że Kanada jest odporna, ale nie jest na nią odporna
- Szkodliwe skutki konfliktu handlowego są tylko częściowo kompensowane przez łatwiejszą politykę pieniężną
- Ostatnie dane dobrze rokują dla sytuacji finansowej gospodarstw domowych i przyszłych wydatków, chociaż nastroje konsumentów słabną
- duże zadłużenie gospodarstw domowych stwarza słabe punkty, które mogą wzmocnić każdy negatywny szok dla gospodarki; dalsze obniżanie stóp może pogorszyć podatności
- Kanadyjskie dane o wzroście płac sugerują, że rynek pracy nadal się zacieśnia
- wsparcie z wyższych wydatków rządów prowincji oczekiwanych dla Wayne’a w 2020 r., gdy konsolidacja w Ontario i Albercie ma miejsce w ostatnim czasie, potem BC i Quebec normalizują się
- nie ma powodu, aby Bank Kanady podążał za Rezerwą Federalną Stanów Zjednoczonych, jeśli chodzi o ruchy stóp
- rozbieżność między polityką monetarną Banku Kanady i Fed nie jest tak ostra, jak czasami przed transakcją
- z perspektywy czasu ruchy w Kanadzie i USA w kierunku zrównoważenia budżetów począwszy od 2010 r. były przedwczesne
- Rozmowy w Chinach idą bardzo dobrze
- zawieszenie broni w Syrii
- omówi z Niemcami uchylanie się od sankcji wobec Iranu
- Mówi, że Niemcy są trochę pod swoim wkładem w NATO i on i Merkel będą o tym rozmawiać
- NATO jest silniejsze niż kiedykolwiek
- Mówi, że Trudeau ma stanąć twarzą w twarz, gdy zostanie zapytany o wideo
- Premier Kanady Trudeau to miły facet, ale prawdopodobnie zdenerwowany tym, że Trump wezwał go do wniesienia wkładu do NATO
- każdy kraj, z którym rozmawialiśmy o Huawei, nie chce iść naprzód z firmą
Handel w zasięgu wzroku
Zwyżkowy NZD / USD
- Trend utrzymuje się niedźwiedzie od ponad miesiąca
- Wyciąganie dolnej części jest zakończone
- 50 SMA zapewniło wsparcie
- Fundamentals zwyżkowały
5100 SMA zakończył dziś powrót w dół
NZD / USD dokonał zwyżkowego odwrócenia na początku października, co wyglądało jak kolejna korekta w górę, zanim sprzedający zepchnęli dalej w dół. Ale sprzedawcy nie wrócili i od tamtej pory ich nie widzieliśmy. Widzieliśmy kilka spadków, ale kupujący wrócili i zachowali kontrolę.
Nastroje poprawiły się w przypadku aktywów ryzykownych, gdy zbliżamy się do ostatniego etapu pierwszej fazy umowy między USA i Chinami. Były wydarzenia i komentarze, które zmieniły tę umowę w tę iz powrotem, takie jak wczorajszy komentarz Donalda Trumpa, że może odłożyć umowę do zakończenia wyborów w Chinach, odpowiadając na to, że Chiny atakują elektorat Trumpa z odwetowymi celami..
Ale dzisiaj dowiedzieliśmy się od Bloomberga, że umowa może zostać podpisana 15 grudnia, pomimo gorącej retoryki, która uspokajała nerwy. Donald Trump pomógł też sentymentowi, mówiąc przed chwilą, że rozmowy z Chinami idą bardzo dobrze.
NZD / USD cofnął się w dół podczas azjatyckiej sesji, ale 50 SMA (żółty) zapewnił solidne wsparcie na wykresie za I półrocze. Cena odbiła się od tej średniej ruchomej, ponieważ nastroje poprawiły się po komentarzach Trumpa na szczycie NATO. Tak więc ta para jest teraz dość zwyżkowa i będziemy starać się otworzyć sygnał kupna przy kolejnym obniżeniu spadku, do 50 SMA.
Na zakończenie
Nastroje były dość negatywne w ciągu ostatnich dwóch dni, kiedy rynki akcji cofały się w dół, a bezpieczne przystanie rosły w górę. Ale to się zmieniło w ciągu ostatnich kilku godzin, zwłaszcza po raporcie Bloomberga i komentarzach Donalda Trumpa. Zapomnij o danych ekonomicznych, obecnie słowa ranią bardziej niż dane.
