Stablecoiny mogą być bardziej opłacalne niż obstawianie Altcoinów?

Staking kryptowalut zyskał na popularności w zeszłym roku, ponieważ więcej kryptowalut niż kiedykolwiek wcześniej pozwala użytkownikom obstawiać aktywa w zamian za nagrody wypłacane przez sieć.

Chociaż obstawianie altcoinów może być w wielu przypadkach opłacalne, znaczna część stakerów ponosi obecnie druzgocące straty z powodu podstawowej zmienności aktywów, które stawiają, i / lub panujących warunków rynkowych. Dla osób z mniejszym apetytem na ryzyko inwestycje stablecoin stały się bezpieczniejszą alternatywą dla stakingu altcoinów, ponieważ posiadacze stablecoinów mogą teraz osiągnąć imponujący zysk, podejmując przy tym niewielkie lub zerowe ryzyko..

Wiele monet do obstawiania ma ujemny APR

Chociaż wiele kryptowalut ma wysokie APR, pozornie pozwala posiadaczom zarobić imponujący zysk z ich aktywów bez niewielkiego lub zerowego ryzyka. Prawda jest taka, że ​​niewiele kryptowalut faktycznie daje dodatni zysk, jeśli weźmie się również pod uwagę akcję cenową aktywów bazowych. W końcu jaki jest pożytek ze zdobywania 50% RRSO rocznie, kiedy aktywa bazowe spadły znacznie bardziej?

Ponieważ ta RRSO jest mierzona w aktywach bazowych, a nie w wartości dolara amerykańskiego (USD), wielu graczy błędnie uważa, że ​​osiągają zysk, stawiając swoje aktywa – podczas gdy w rzeczywistości są na minusie. Dzieje się tak często, gdy patrzy się na okres użytkowania aktywów, zamiast skupiać się na jakichkolwiek krótkoterminowych zmianach wartości.

coinmarketcapWykres Algorand (ALGO): od sierpnia 2019 do sierpnia 2020. (Zdjęcie: CoinMarketCap)

Weźmy jako przykład Algorand (ALGO). Posiadacze ALGO mogą obecnie zarobić około 5,1% APR za obstawianie swoich tokenów. Jednak zgodnie z danymi z CoinMarketCap, Algorand odnotował spadek ceny o prawie 90% od czasu jego uruchomienia w czerwcu 2019 r. – czasie, kiedy zdecydowana większość posiadaczy ALGO po raz pierwszy nabyła swoje tokeny.

Ogólnie rzecz biorąc, gdybyś posiadał ALGO od dnia, w którym nagrody do obstawiania zostały po raz pierwszy wprowadzone (sierpień 2019 r.) I utrzymane do roku później (sierpień 2020 r.), Straciłbyś prawie połowę swoich pieniędzy pod względem wartości w USD – ale miałbyś 5 O% więcej ALGO niż na początku – nie jest to idealne rozwiązanie.

W związku z tym ważne jest, aby wziąć pod uwagę wyniki postawionego aktywa, aby obliczyć prawdziwy oczekiwany zysk.

Możesz zarabiać bez scentralizowanych platform

Ostatecznym celem zdecentralizowanych finansów (DeFi) jest pomoc osobom fizycznym w odzyskaniu kontroli nad swoimi finansami poprzez zmniejszenie lub wyeliminowanie zależności od scentralizowanych instytucji finansowych, takich jak banki, giełdy, a nawet rządy.

Jednak podczas gdy wiele projektów DeFi pojawiło się w ostatnich miesiącach – z których wiele ma na celu wyłącznie generowanie szybkich zwrotów dla inwestorów – niewiele z nich faktycznie ma moc przetrwania, ponieważ symbol wielu z tych projektów nie ma prawdziwej użyteczności. Ponadto w ostatnich miesiącach wykorzystano wiele protokołów DeFi, w tym platformę pożyczkową DeFi Bzx, która została zhakowana trzy razy w tym roku i Balancer – który włamał się dwukrotnie w ciągu 24 godzin.

Podobnie, chociaż istnieje wiele platform, które obiecują hojne zyski z depozytów kryptowalut, platformy te są prawie zawsze podatne na włamania i zdarzenia czarnego łabędzia, które mogą spowodować całkowite straty dla użytkowników. To sprawiło, że wiele firm jest ostrożnych przy uruchamianiu platform DeFi lub akceptowaniu swoich zasobów na swojej platformie.

Aby pomóc przezwyciężyć obecne ograniczenia DeFi i zapewnić uczestnikom rynku bezpieczne aktywa generujące zyski, BXTB wprowadził całkowicie nowe rozwiązanie – pierwsze rozwiązanie stablecoin generujące zysk, znane jako CHIP. W przeciwieństwie do innych stablecoinów, które są wspierane przez waluty fiducjarne, CHIP jest wspierany przez inne stablecoiny, takie jak DAI i Tether (USDT).


Obraz: BXTB

Aby stworzyć CHIP, użytkownicy muszą połączyć drugi token znany jako BXTB z obsługiwanym stablecoinem, aby wygenerować równoważną liczbę tokenów CHIP oprócz aktywowanego BXTB (yBXTB) – jest to proces odwracalny, umożliwiający użytkownikom odzyskanie ich oryginalnych stablecoinów.

Tokeny CHIP są zaprojektowane tak, aby pozostawać powiązane z bazowym stablecoinem, podczas gdy aktywowany BXTB jest aktywem generującym zysk. Trzymając yBXTB, użytkownicy uzyskują udział w przychodach z transakcji zakończonych na łańcuchu bocznym BXTB.

Ryzyko związane z pulami płynności

Pule płynności szybko zyskują na popularności wśród traderów kryptowalutowych, ponieważ pozwalają inwestorom wnosić swoje aktywa do puli i zarabiać ułamek opłat generowanych, gdy handlowcy wymieniają swoje aktywa.

Chociaż istnieje szeroki wachlarz platform zdecentralizowanej wymiany (DEX), które pozwalają użytkownikom wnosić płynność, Uniswap okazał się zdecydowanie najbardziej skuteczny ze względu na łatwość użycia, elastyczność i pozorną zyskowność puli płynności. Jednak mniej doświadczeni dostawcy płynności muszą uważać na nietrwałe straty (IL) – które mogą dramatycznie wpłynąć na wartość aktywów przechowywanych w puli płynności.

Pula ETH-RARI obecnie traci więcej z powodu nietrwałych strat (-7,83%) niż zyski z opłat miesięcznych (+ 1,93%). (Zdjęcie: UniswapROI)

Te nietrwałe straty pojawiają się, gdy jedna strona puli płynności szybko traci wartość w porównaniu z drugą. Może to spowodować, że użytkownicy, którzy mają udziały w puli, stracą znaczne kwoty – które nie są pokrywane z opłat za wniesienie płynności. Z tego powodu Uniswap może być ryzykowny, gdy zapewnia płynność aktywów niestabilnych, które nie mają długoterminowej trajektorii zwyżkowej.

Można tego w dużej mierze uniknąć, wnosząc mniej niestabilnych aktywów lub przyczyniając się do czysto stabilnych puli płynności na platformach takich jak Krzywa.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector