FED sender ballen til Trump – Ukentlig analyse 12. – 18. desember

Nok en uke, nok en stor forex hendelse igjen. I november hadde vi ganske mange viktige hendelser som hadde stor innvirkning på valutamarkedet. Den harde Brexit-samtalen fra den britiske regjeringen var den første hendelsen med stor innvirkning på markedet, som forårsaket GBP-flash-krasj.

Deretter avgjorde Storbritannias høyesterett mot den britiske regjeringen – og denne gangen sendte den GBP svingende. Men den største begivenheten (som vil hjemsøke markedene i 2017) var det amerikanske presidentvalget. Dollaren er omtrent 10 cent høyere nå på grunn av den hendelsen.

Hadde nok allerede?

Flere arrangementer var planlagt i desember, og vi har allerede opplevd disse de siste to ukene. Forrige helg sendte den italienske folkeavstemningen rystelser gjennom Euro-oksene, men valutaen havnet mye bedre i midten av uken. Men Draghi og Co. tok ting i hendene igjen og drepte Euro-rallyet før det til og med nådde puberteten.

Denne uken var det FEDs tur til å være showets stjerne. Markedet hadde ventet på dette møtet siden desember i fjor. Det har vært det mest etterlengtede møtet, og det er verdig forexhistoriske bøker.

Vi vet at FED steg rentene i det som var det minst overraskende politiske trekket noensinne. Markedet ignorerte imidlertid ikke det som kom videre, som var en overraskende hawkisk FOMC-uttalelse … den første uttalelsen som kom med en renteøkning. I stedet begynte en ny bølge av USD-kjøp, en annen del av denne USD-trenden utfoldet seg, og en annen mulighet til å ta noen pips dukket opp.

EUR / USD og USD / JPY gjorde endelig noen anstendige pauser, men vi kunne ikke dra nytte av det med våre langsiktige forex-signaler. Vi hadde imidlertid noen vellykkede kortsiktige forex-signaler, noe som gjorde oss til 82 pips på slutten av uken.

Bli hawkish når de minst forventer det

Forex signaler

Det har vært ganske mange anstendige trekk denne uken som ga et stort gevinstpotensial, men trekkene skjedde samtidig. FED-renteøkningen var begivenheten som utløste brannen, og selv om alle visste at den kom, var reaksjonen betydelig.

Mer enn rentenedgangen i seg selv ble tiltaket tilskrevet en ganske hawkish FED-uttalelse, som kom som en overraskelse siden FED aldri har knyttet en hawkish FOMC-uttalelse til en renteforhøyelse. Det var grunnen til at dette grepet overrasket oss, og vi kunne ikke finne en anstendig pris for å åpne noen langsiktige signaler.

Når det er sagt, hadde vi noen kortsiktige signaler som økte vårt månedlige overskudd ytterligere. Vi åpnet 15 kortsiktige valutasignaler denne uken, hvorav tre rammet stop stop mens resten ble stengt i fortjeneste, noe som gir oss et tilfredsstillende 82:20 vinn / tap-forhold.

Amerikanske dollar har åpenbart vært den sterkeste hovedvalutaen siden ECB-møtet sist torsdag, så vi konsentrerte oss om å selge EUR / USD og kjøpe USD / JPY i løpet av denne uken.

Vi hadde fem vinnende forex-signaler, men de to tapende reduserte EUR / USD-overskuddet til bare 32 punkter. Så det beste forexparet for oss denne uken er fortsatt USD / JPY. Vi holdt tilbake fra å overtradere dette paret og valgte de rette inngangsstedene under tilbakeslag. Det viste seg å være en vellykket handelsstrategi siden vi laget 61 punkter på dette paret alene.


Markedet denne uken

I forrige uke dømte ECB igjen og utvidet QE-programmet noen dager etter at italienerne stemte mot folkeavstemningen. Men valutamarkedet holder seg ikke følelsesmessig knyttet til tidligere hendelser lenge. Faktisk beveger den seg til neste begivenhet så snart den nåværende er over, så ECB og den italienske folkeavstemningen ble lenge glemt da uken startet.

Oppmerksomheten flyttet over havet til FED-møtet. En rentekutt var en ferdig avtale denne gangen, så det var ingen interesse for det. Pengene var på FED-utsiktene for neste år og deres pengepolitiske vei.

FED har vært dovish siden Yellen satte foten på kontoret, men dette var på tide å øke rentene som motsier hverandre, så markedet visste ikke hva de kunne forvente, og de fleste valutakursene handlet rolig til onsdag.

Onsdag kveld kom det siste øyeblikket til slutt. Det etterlengtede desembermøtet var her, og FED skuffet ikke, ikke at de hadde noen muligheter. De økte rentene med 25 bps (basispoeng), og vi så en bølge av USD-kjøp de første minuttene og deretter en pause.  

Det varte ikke lenge, ettersom valutahandlere fikk sjansen til å se på FOMC-uttalelsen. Dette var øyeblikket alle ventet på da det stred mot de tidligere FED-uttalelsene. FOMC-uttalelsen var mer hawkisk enn markedet forventet, noe som kom som en overraskelse gitt de tidligere FOMC-uttalelsene. Men igjen hadde FED ikke noe annet valg enn å akseptere virkeligheten og erkjenne den nylige innenlandske og globale økonomiske opphenting.

Yellen prøvde å tone det litt ned da hun møtte opp til pressekonferansen, men markedet så utover hennes myke kommentarer. Dette var første gang FED økte renten uten å levere en dum FOMC-uttalelse. Dette ble sett på som hawkish, og prikkplottet for 2017 viser at vi vil se tre renteøkninger neste år … ikke at jeg blindt stoler på det. Det viste det samme i desember i fjor, men vi fikk bare en renteøkning på tidsbegrensningene i år.

FOMC-prikkplottet viser tre renteøkninger i år, men det gjorde det i fjor

Likevel var det mer enn markedet ba om, og den andre bølgen av USD-kjøp startet. EUR / USD brøt til slutt de langsiktige støttenivåene 1.05 og 1.0460, mens USD / JPY steg høyere enn 115, og nådde så langt som 118,67 i min handelsplattform. Dette setter Buck på en veldig god posisjon og uten og store begivenheter i de kommende ukene, forventer jeg at den vil få mer plass.

Vi må imidlertid huske at vi er på vei mot vinterferiesesongen, så noen kontantstrømmer fra internasjonale selskaper og institusjoner ved årsskiftet og posisjonsjustering fra valutahandlere kan kanskje motvirke denne USD-trenden. Det kan gi oss feil inntrykk av at rallyet er over, men ikke la deg lure, når jul og nyttår er bak oss vil handelsmennene komme tilbake til den amerikanske dollaren.  

Økonomiske data

De økonomiske dataene de siste månedene har vist en betydelig forbedring av verdensøkonomien. Overraskelsen i dag kommer når vi ser skuffende tall, men selv når tallene savner forventningene – de er fortsatt i positivt territorium.

Denne ukens data viste nettopp det. USAs detaljhandelsnummer ble vist i rødt i de fleste valutakalendere siden de kom ut under forventning, men med 0,2% vokser salget fortsatt, ikke så raskt som markedet forventet.

Det samme gjelder for europeiske tjenester PMI – også vist i rødt – men ved 53,1 PMI forblir den 3,1 poeng over breakeven / flat-nivået. Inflasjonen i eurosonen forble uendret på 0,6% denne måneden, men har tillatt en måned med pusterom siden den har beveget seg høyere fra 0% til 0,6% de siste seks månedene.

Like før jeg glemmer, ble BOE-møtet (Bank of England) avholdt på torsdag, men ingenting nytt på dagsordenen, og med FED-renteforhøyelsen kvelden før var det ingen som la merke til det.

Paranalyse

Så FED økte rentene denne uken, og å dømme etter den hawkiske FOMC-uttalelsen, er konsensus at vilje vil styrke den pengepolitiske banen. Dette er dårlige nyheter for høyavkastende valutaer som Aussie og Kiwi fordi mindre penger vil strømme seg i deres søken etter høyt avkastning nå.

I stedet vil investorene tømme kontanter i eiendeler og investeringer i USA, nå når rentene beveger seg opp i USA. Faktisk krever noen av de store navnene i forexindustrien allerede AUD / USD-kortsalg. Grunnleggende synes å være riktig for denne typen forexstrategi for 2017, men la oss se på det tekniske bildet for å se om teknisk analyse faller i tråd med den grunnleggende analysen.

100 SMA i rødt var en perfekt salgssport

Ser vi på det daglige AUD / USD-diagrammet ovenfor, kan vi se at onsdag var den beste tiden å selge dette forexparet. Fundamentalt var FED i ferd med å øke prisene i løpet av få timer, så halvparten av bildet ser bra ut for kortslutning. Den tekniske halvdelen av analysen ga det samme signalet for AUD / USD-handelsmenn, selg.

Prisen hadde ikke brutt over det 100 glatte glidende gjennomsnittet (100 SMA) i rødt i noen dager, så det er en i lommen for tekniske handelsmenn. 100 SMA har gitt støtte i flere måneder, noe som betyr at det nå vil bli motstandsdyktig, og det gjorde det, noe som gjorde det to i lommen.

Den stokastiske indikatoren ga det tredje salgssignalet siden det var godt overkjøpt den dagen. Nå er prisen mer enn 200 punkter under 100 SMA, så vi kan si at det var en flott mulighet for et langsiktig salg av forex-signal i dette paret. Synd vi nølte, men i forsvaret vårt, og ingen forventet at FED skulle være både hawkisk og øke satsene samtidig.

Den månedlige tekniske analysen tegnet et veldig veldig bearish bilde

Ved å bytte til det månedlige forex-diagrammet kan vi se at prisen går ned etter å ikke ha brutt over 200 SMA i rosa. De stokastiske og RSI-indikatorene er også på vei ned, så det tekniske bildet i dette tidsrammediagrammet er også ganske bearish, noe som oppveier de oversolgte nivåene på det daglige diagrammet. Kanskje det blir et spor i løpet av de neste dagene, før neste etappe ned. Vi vil imidlertid være klare, så vi mister heller ikke denne muligheten.

Uke i konklusjon

FED gjorde det endelig denne uken; de slo frykten for det ukjente og tok initiativet til å øke renten etter et langt år med ventetid prikket av skuffelse. Donald Drumpfs seier i forrige måned og det forbedrede markedssentimentet ga Yellen den siste pressen hun trengte så sårt.

Nå går vi inn i juleferieperioden, så forvent markedet å være irrasjonelt. Den internasjonale kontantstrømmen ved årsskiftet og stenging av langsiktige valutaposisjoner før nyttår vil drive markedet rundt det som er igjen å handle til 31. desember. Så vær forsiktig der ute og ikke vær for lenge i posisjon, for jeg tror ikke forexhandlere er villige til å starte en ny trend på denne tiden av året.   

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector