EUR / USD Prisvarsel for 2021: Avgjørende tid for EUR / USD-kjøpere

EUR / USD har alltid vært veldig trendy; den avtar i flere år, blir deretter bullish og øker i nesten et tiår, bare for å bli lavere igjen i årene som kommer. Men siden 2017 kan trenden ha endret seg for dette paret. Euro var på en bearish trend mot den amerikanske dollaren fra 2008, etter den globale finanskrisen, og den var på vei mot paritet på 1: 1, som også ble spådd av mange analytikere. Men det skjedde ikke, og faktisk kan trenden ha blitt bullish siden 2017.

I mars 2020 ble det EUR / USD prøvde baksiden da coronavirus fant veien til Europa, men det snudde seg høyere denne gangen, noe som var et signal om den langsiktige trend reverseringen. Et annet sterkt signal har vært det sterke momentum siden den gang. EUR / USD har stått sammen, og til tider ført valutamarkedet mot USD og brøt over 100 SMA på 1,20 på det månedlige diagrammet, som endte den bullish retrace i 2018. Nå står dette paret overfor en annen viktig motstandssone, som strekker seg fra 1.2350 til 1,2380; hvis den bryter over, vil retrace bli en bullish trend på denne tidsrammen, hvis ikke vil det bare være en ny retrace før den langsiktige bullish trenden gjenopptas igjen.

Strøm EUR / USD Pris: $

 

Nylige endringer i EUR / USD-prisen

Periode Endre ($) Endring %
6 måneder +$ 0,074 +9,9%
+9,9% +$ 0,078 +10,6%
3 år +0,175 +16,2%
5 år $ 0,013 1,9%
Siden 200 +$ 0,222 +22,2%

 

EUR / USD er sterkt påvirket av grunnleggende, siden disse to valutaene representerer to av de tre viktigste økonomiske sonene i verden, selv om det virker som om grunnleggende er motstridende for nå. Den økonomiske siden er helt klart i favør av USD, siden den amerikanske økonomien har holdt et godt gjenopprettingstempo etter COVID-19-krasj, mens Europa er nær en annen lavkonjunktur, men politikk favoriserer ikke USD. Det har vært en av hovedårsakene til den bullish løpeturen i EUR / USD, som har tatt dette paret over 1,20 og inn i motstandssonen over 1,2350.. 

Brexit-handelsavtalen, som ble nådd i siste øyeblikk i desember i fjor, er en annen positiv faktor for euroen. Selv om dette paret nå står overfor to store hindringer / hendelser i begynnelsen av 2021: først motstandssonen 1.2350-80 og andre, fremtiden for amerikansk politikk, som også vil avgjøre landets økonomiske vei de neste fire årene. Begge sider er sårbare for øyeblikket, og når verden finner veien ut av koronavirus-krisen mot våren, vil rebound i Europa, hvis det er en, også hjelpe Euro. 

EUR / USD – prognosesammendrag

EUR / USD Værvarsel: H1 2021

Pris: $ 1,16 – $ 1,17

Prisdrivere: Amerikansk politikk, teknisk reversering, Coronavirus, global økonomi

EUR / USD Værvarsel: 1 år

Pris: $ 1350 – $ 1400

Prisdrivere: Økonomisk utvinning, Post COVID-19, ECB-Christine Lagarde, Mindre doviske sentralbanker

EUR / USD-varsel: 3 år

Pris: $ 2000


Prisdrivere: Strammere pengepolitikk, FED-Jerome Powell, Global Politics

 

EUR / USD Live-diagram

 

EUR / USD-prisforutsigelse for de neste 5 årene

Som vi nevnte ovenfor, var EUR / USD i en bearish trend fra 2008, men coronavirus-situasjonen har vært positiv for EUR / USD, som i stor grad har kommet på grunn av nedgangen i USD. I vår siste prognose foreslo vi at nedgangen i den amerikanske dollaren nærmet seg slutten av grunnene nevnt ovenfor. 1.20 motstandssonen var også et viktig område å overvinne, ifølge teknisk analyse.

Men nedgangen i USD fortsatte, til tross for sterk økonomisk bedring, og EUR / USD avsluttet 2020 med et sterkt bullish momentum. Grunnleggende ser ikke bra ut for Euro, så hvis nedgangen i USD ender snart, vil trenden endre seg umiddelbart. Coronavirus-situasjonen er også en viktig faktor, siden Europa innfører tunge restriksjoner, som skader økonomien enormt, så det er ganske mange faktorer i spill ved begynnelsen av det nye året, noe som sannsynligvis vil tømme når ukene går.     

EUR / USD Få mest mulig ut av Covid-19?  

Euro har reagert ganske merkelig siden starten på coronaviruspandemien. EUR / USD økte høyere i slutten av februar, da viruset tok seg til Europa, og økte fra 1,08 til 1,15 da de andre valutaene krasjet mot USD. Men det ble også bearish de første to ukene i mars og falt til 1.0630-tallet. I mai begynte det å snu høyere, ettersom USD ble bearish, og den har ikke sett tilbake siden da. Det er to sider av dette sterke bullish løpet siden mars 2020 – USD, som har blitt rammet i løpet av denne tiden, og Euro, som har dratt nytte av alt dette, noe som fører opp for de fleste store valutaer.

Coronavirus-situasjonen virker ikke så ille i USA, og begrensningene er ikke for tøffe, bortsett fra delstatene New York og California, mens restriksjonene i Europa er strengere, med den nye britiske virusstammen. Men USD har falt likevel. Euro, derimot, har ført valutaene høyere, til tross for eurosonen har de sterkeste restriksjonene på plass. Et av hovednivåene på 1.20 har gått, som åpnet døren for 1,2550 og kanskje høyere, hvis sentimentet i forex forblir den samme, og denne typen prisaksjon fortsetter. Kjøpere fikk enda mer selvtillit etter pausen på 1.20, og de så ut til å være helt ansvarlige den første uken i 2021. Så hele coronavirus-situasjonen har vært positiv for EUR / USD.      

Amerikanske grunnleggende ting ser mye sterkere ut enn grunnleggende i eurosonen  

Det grunnleggende bildet ligner koronavirus-situasjonen som vi analyserte ovenfor; de er helt klart for USD, siden den amerikanske økonomien gjør det mye bedre enn økonomien i eurosonen, men likevel faller USD mens euroen rally. La oss se på det grunnleggende for begge økonomiene.  

Produksjonsrapport for eurosonen i desember 2020

Måned Faktiske Forventet Tidligere
Spansk PMI for produksjon 49.8 50.8 52.5
Produksjons PMI 55.2 51.5 52.3
Italiensk produksjon PMI 51.5 52 53,8
Fransk PMI for produksjon 49.6 49.1 49.1
Tysk produsent PMI 57,8 57.9 57.9
EUs sluttproduksjons PMI 53,8 53.6 53.6

 

Som vist i tabellene ovenfor, er produksjonssektoren ikke i god form i eurosonen, bortsett fra Tyskland, som faktisk trekker opp hele produksjonen i eurosonen. Imidlertid påvirket det bare undersøkelsen, siden PMI-indikatoren for industrien er ganske lav i Italia, Frankrike og Spania, og ikke langt fra sammentrekning. Så produksjon, som er den sterkeste sektoren i disse krisetider, siden tjenestene har blitt desimert på grunn av låsing og alle andre restriksjoner, beveger seg ikke for langt unna sammentrekning.  

US ISM Manufacturing desember

ISM Manufacturing PMI 60,7 56.6 57,5
ISM Produksjonspriser 77.6 66 65
Endelig PMI for produksjon 57.1 56.3 56.5

 

Amerikansk produksjon øker derimot høyere. Den endelige PMI-rapporten for produksjon for desember, som ble utgitt i begynnelsen av januar, ble revidert høyere til 57,1 poeng fra 56,3, som allerede var et veldig anstendig nivå. ISM-produksjonsrapporten viser en enda bedre situasjon i denne sektoren, klatrer over 60 poeng og går mot en annen rekordhøy, hvis produksjonsaktiviteten fortsetter ekspansjonstakten.

Eurosone november 2020 Tjenesterapport

Spanske tjenester PMI 39.5 36.5 41.4
PMI for italienske tjenester 39.4 40.9 46.7
Fransk PMI for endelige tjenester 38.8 49.1 38
Tyske sluttjenester PMI 46 46.2 46.2
EUs PMI for endelige tjenester 41,7 41.3 41.3

 

Tjenestesektoren har blitt veldig rammet av koronavirusbegrensningene, og spesielt låsing, som er skadelig for denne sektoren, siden den er avhengig av fysisk kontakt mellom mennesker. Som et resultat, med den sosiale avstanden, lider denne sektoren forferdelig. Tjenestene falt til rekordlave over hele verden i løpet av våren 2020, og enda mer i Europa. Denne sektoren kom seg tilbake etter gjenåpningen om sommeren, men den varte ikke lenge, og den falt i resesjon igjen i september, da restriksjonene startet på nytt.

Nedgangen ble enda verre etter at restriksjonene økte i oktober og november, som rapporten ovenfor viser. I desember 2020 så vi en forbedring i tyske og franske tjenester i den første lesningen i midten av den måneden, men da restriksjonene økte med høytiden mot slutten av måneden, skulle servicesektoren svekkes igjen, og det skulle fortsette måte med restriksjoner som fortsatt er på plass i januar. Amerikanske tjenester holder derimot på over 55 poeng per desember 2020, etter å ha hoppet til 58,4 poeng i november.  

Eurosone november 2020 KPI-inflasjonsrapport

Core CPI Flash Estimate YoY   -0,30% -0,20% -0,30%
Core CPI Flash Estimate YoY   0,20% 0,20% 0,20%

USAs KPI-inflasjonsrapport for november 2020

KPI ÅÅÅ 1,20% 1,10% 1,10%
Core CPI YoY 1,60% 1,50% 1,40%
CPI MoM 0,20% 0,10% 0,00%
Core CPI MoM 0,20% 0,10% 0,00%

 

Inflasjonen har også avviket til fordel for USD, men den amerikanske dollaren har ikke hatt nytte av den så langt. I Europa svekket inflasjonen de første månedene i fjor, ettersom råoljeprisene gikk lavere, med US WTI Crude som falt til $ -37,50. Men de ble ikke negative, slik de har gjort siden august. Den årlige KPI (konsumprisindeksen) har holdt seg stabil på -0,3% i noen måneder, mens kjerne-KPI, som måler endringen i prisen på varer og tjenester kjøpt av forbrukere, unntatt mat, energi, alkohol og tobakk, forblir ved -0,2%.

USAs inflasjon holder derimot godt og setter fart sakte i stedet, da kjerne-KPI øker til 1,6%, mens den samlede KPI-inflasjonen økte til 1,2% på årsbasis. ISM-produksjonsprisene viste også en massiv økning til 77,6 poeng for desember, som ISM-rapporten utgitt i januar viste.   

EUR / USD-DXY-korrelasjon

Ser vi på Euro-indeksen EXY-diagram så langt tilbake som den viser rundt 2007, virker det ganske lik EUR / USD-diagrammet, noe som også delvis skyldes at USD står for en stor del av vekten i kurven med valutaer som Euro veies. I løpet av 2000-tallet var EXY-indeksen på en bullish trend, i likhet med EUR / USD. Men det snudde seg under finanskrisen i 2008, til rett over 160 poeng. EXY har vært veldig volatil, og har gjort noen store tilbakegang, etterfulgt av raske reverseringer høyere. I 2014 så vi et krasj lavere, etter at forrige ECB-president, Mario Draghi, sa at de ville gjøre alt som trengs for å hjelpe eurosonens økonomi. Denne indeksen falt under glidende gjennomsnitt og har holdt seg under dem siden den gang. Spesielt 100 SMA har blitt den ultimate støtten for EXY på det månedlige tidsrammediagrammet. Dette glidende gjennomsnittet ga motstand tidlig i 2018, etter tilbaketrekningen fra nedturen, og det virker som om det også gir motstand akkurat nå – vi vil utvide dette i den tekniske delen nedenfor. Til tross for at den er negativt korrelert, er DXY-indeksen derimot ikke like god med EUR / USD som EXY. 100 SMA gir ikke støtte for DXY, men prisen snur langt over den i 2018. Så, USD-indeksen er ikke like nært korrelert med EUR / USD som Euro-indeksen, men det er verdt å se på det når du handler EUR / USD på lang sikt.    

Teknisk analyse – Er 200 SMA i ferd med å holdes, eller går det i stykker?

Etter den bullish løpeturen fra 2000 til 2008 ble EUR / USD bearish og forble bearish frem til 2017, eller kanskje til mars 2020, hvis du anser det som den virkelige reverseringen. Selv om det ennå ikke er klart om den bullish reverseringen har skjedd, eller om dette bare er nok et spor før den langsiktige nedgangen gjenopptas igjen, som nevnt ovenfor. Glidende gjennomsnitt har ikke vært de mest pålitelige indikatorene på det månedlige diagrammet, selv om de til tider har gjort en god jobb. 100 SMA (grønn) ga solid motstand under retrace høyere i 2018, og snudde prisen ned, mens 200 SMA (lilla) fungerte som en slags støtte på 1990-tallet. Prisen brøt over 100 månedlige SMA i november og over den store runde motstanden på 1.20, men nå står kjøperne overfor 200 SMA på 1.2350-tallet og den forrige støtten rundt samme område.

 Stokastisk har nådd overkjøpte nivåer på det månedlige diagrammet

På det ukentlige diagrammet har glidende gjennomsnitt gjort en god jobb som støtte og motstand siden 2015. Det året så vi en betydelig nedgang i dette paret, som tok prisen fra rundt 1,40 til 1,0440-tallet, og strekker seg også til Q1 i 2021 . De 20 SMA (grå) klarte ikke engang å innhente prisen den gang, men 50 SMA (gul) snudde, til slutt innhentet og ble til motstand det året. 100 SMA tok igjen senere og ble til motstand i 2016, og presset prisen lavere. EUR / USD gjorde nye nedturer og falt til 1.0340-tallet. Men så så vi en bullish reversering etter at Donald Trump, som foreslo en mykere dollar og lavere renter fra FED, kom til makten. EUR / USD økte til 1,2550-tallet, men begynte deretter å synke etter begynnelsen av handelskrigen mellom USA og Kina. 200 SMA ble til støtte for dette paret i nesten to år, men det ble til slutt ødelagt, ettersom USD fortsatte å marsjere høyere og bunket i mars 2020 etter utbruddet av coronavirus i Europa. Siden den gang har vi vært vitne til et sterkt bullish momentum i EUR / USD, ettersom dollaren fortsatte å synke, noe som så paret brøt over 1,20, etter å ha mislyktes i første forsøk. De 20 SMA ble til støtte etter avvisningen klokka 1.20 og tvang dette paret til å gjenoppta den bullish trenden og brøt over 1,20. Det klarte å holde neste motstandsnivå på 1.2330s, men prisen synker ikke, så vi kan se et breakout på dette nivået.  

På det daglige diagrammet ser vi at glidende gjennomsnitt fungerte som motstand i løpet av 2019, frem til mars 2020, ettersom prisen beveget seg lavere på en jevn nedadgående trend. Men i mars snudde prisen seg høyere og brøt over glidende gjennomsnitt i mai, og til slutt ble de glidende gjennomsnittene til støtte for EUR / USD. Da trenden økte tempoet, ga de mindre glidende gjennomsnittene støtte, mens når trenden avtok, kom de større periodene MA i spill. Siden spretten av 100 SMA (grønn) i slutten av oktober, har trenden økt hastigheten igjen, og 20 SMA (grå) har gitt støtte, og presset prisen høyere, noe som gir dette paret en sterk bullish posisjon i begynnelsen av 2021.

Vil vi se en fortsettelse til 1.2550 eller en reversering herfra?

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector