Gullprisvarsel for 2021: Har trenden endret seg i gull?

Da vi la ut vår langsiktige analyse for GULL, prisen var midt i en ekstremt bullish trend. Følelsen var veldig negativ i finansmarkedene, noe som holdt trygge havner etterspurt. Den grunnleggende situasjonen har ikke endret seg mye siden den gang: utviklede økonomier sliter fremdeles, coronavirus henger fortsatt rundt, verden gjennomgår store politiske og økonomiske endringer, men etterspørselen etter trygge råvarer har avtatt. Som et resultat ble gull bearish i andre uke i august 2020, og vi forventer at dette bearish momentum vil fortsette.

Strøm GULL Pris: $

Nylige endringer i gullprisen

Periode Endre ($) Endring %
6 måneder +37 +1,9%
1 år +111 +6,3%
3 år +396 +28,3%
5 år +812 +77,6%
Siden 2000 +1.623 +662,2%

Gull var på en bullish trend fra midten av 2018, som økte tempoet ytterligere i 2020, som et resultat av alt som skjedde i løpet av året. Koronavirusbruddet i Vesten førte til at gullet økte høyere, og dette ble etterfulgt av en ny økning om sommeren, da USD fortsatte å synke. Men alt snudde seg i andre uke i august, og gull har trent ned siden da.

Trenden har ikke vært spesielt sterk, men det kommer til tross for at USD har vært ekstremt baisse i år. På toppen av det har investorstemningen holdt seg negativ, men råvarer som safe haven som gull og sølv har gått ned. Dette antyder at de vil avta raskere hvis den globale økonomien forbedres og stemningen snur, og når USD blir bullish, noe som kan komme etter at den økonomiske stimuleringspakken er passert det amerikanske senatet.

Gull – Sammendrag av prognoser

Gullvarsel: H1 2021

Pris: $ 1600 – $ 1.650

Prisdrivere: Teknisk tilbaketrekning, Andre bølge av COVID-19, Safe haven retreat

Gullvarsel: 1 år

Pris: $ 1350 – $ 1400

Prisdrivere: Post COVID-19, hawkiske sentralbanker, reversering av dollar, positiv risikosentiment

Gullvarsel: 3 år

Pris: $ 2000

Prisdrivere: Økonomisk gjenoppretting, Post coronavirus, Strammere pengepolitikk, Høyere obligasjonsrenter

 

Gull Live-diagram

 

Gullprisforutsigelse for de neste 5 årene


Gull har vært ekstremt bullish de siste to årene på grunn av den eskalerende handelskrigen mellom USA og Kina, som holdt følelsen negativ i finansmarkedene, som vi nevnte i Gullprisvarsel for 2020. Opptreningen økte bare tempoet med utbruddet av coronavirus i Europa i mars, men bruddet vi hadde om sommeren, og den tilhørende økonomiske sprett, gjorde sentimentet positivt i finansmarkedene og negativt for trygge havner. Det ble gull bearish, og trenden har fortsatt til slutten av 2020, til tross for de nye COVID-19 begrensningene. Dette antyder ytterligere bearish momentum for gull i 2021, ettersom verden gjenoppretter fra det som skjedde i 2020.

Den negative amerikanske dollar-korrelasjonen er tapt

Forholdet til amerikanske dollar er viktig for varer, siden de for det meste handles i USD. Amerikansk dollar og gull er negativt korrelert mesteparten av tiden, slik at når USD går frem, faller gull, og omvendt. USD var veldig svak i 2020, og gullet økte høyere til august. Det var andre faktorer for det sterke bullish trekket, som den globale økonomiske krasjen, coronavirus osv., Som vi vil analysere nedenfor, men USD-korrelasjonen spilte sin rolle i å stimulere det bullish trekket.

Men situasjonen har endret seg siden den andre uken i august, og ble gull og sølv bearish. USD har holdt seg baisse, bortsett fra en liten gjenkjøring i september og oktober, men disse metallene har holdt på å synke. Dette peker på et ytterligere bearish trekk når nedgangen i USD ender og den til slutt blir bullish. Det er indikasjoner på at dette vil skje en gang i 1. kvartal 2021, sannsynligvis raskere enn senere, som vi vil forklare nedenfor, så nedtrenden i gull vil trolig fortsette i 2021.

Mens globale investorer klarer å løpe med amerikanske dollar gjennom perioder med usikkerhet, har denne typen bevegelse blitt dempet i løpet av året før, til tross for handelskrigen med Kina. De foretrakk å gå med gull.

I år har den viktigste innvirkningen på gullprisene vært drevet av den amerikanske pengepolitikken, som kontrolleres av Federal Reserve. Rentene påvirker bullionprisene betydelig, på grunn av faktoren kjent som “mulighetskostnad.” Mulighetskostnad er ideen om å gi opp en nesten garantert gevinst i en investering for å oppnå større gevinst i en annen. I følge de historiske utsiktene eksisterer det en sterk negativ sammenheng mellom renter og gullpriser.

Imidlertid kan de kraftige gevinstene i gullprisene tilskrives de lave rentene fra alle sentralbanker over hele verden, som ble drevet ned for å dempe den økonomiske nedgangen som ble utløst av lockdown som ble indusert av coronaviruspandemien. Den amerikanske sentralbanken reduserte rentene fra 1,75% til 1,25% i mars, noe som førte til kraftig salg i amerikanske dollar og utløste en bullish bias for edelt metall, gull. Senere 16. mars bestemte Federal Reserve seg for å kutte satsen ytterligere, fra 1,25% til 0,25%, med tanke på det enorme utbruddet av COVID-19, som gjorde gull enda mer bullish i år.

Federal Reserve pengepolitikk og kommende amerikanske stimuleringspakke

Trygge havner og lave renter har også en sterk historie med negativ sammenheng. Når Federal Reserve (FED) senker rentene, øker prisen på gull. En av årsakene er overskuddet av ekstra kontanter i økonomien og rundt om i verden, siden FED-handlinger påvirker hele den globale økonomien. Noe av kontantene vil strømme til gull. En annen grunn er fallet i statsobligasjonsrentene, noe som gir lavere fortjeneste, og dermed får investorene til trygge havner.

FED senket rentene aggressivt i mars 2020, som holdt trygge havner som gull i sterk etterspørsel. FED har holdt rentene uendret ved den nedre grensen mellom 0,00% og 0,25%, men gull har gått ned siden august. Det er ikke et positivt tegn, spesielt hvis FED bestemmer seg for å begynne å bli hawkish på et tidspunkt.

Den siste FOMC-uttalelsen 18. desember og den påfølgende pressekonferansen med styreleder Jerome Powell antyder at FED har droppet dramaet. De fleste store sentralbanker og regjeringer har vært veldig dramatiske i løpet av 2020, som et resultat av den økonomiske smeltingen, men det siste FED-møtet ga inntrykk av at FED ikke ble mer døv, og de ser litt lys på slutten av tunnelen.

De foreslo ikke en reversering av pengepolitikken snart, men det kan komme hvis den amerikanske økonomien, som holder oppgangstempoet godt sammenlignet med Europa, forbedrer seg ytterligere. Det grunnleggende i den amerikanske økonomien forblir solid, som dataene har vist, mens den forventede økonomiske stimuleringspakken vil stimulere ytterligere utgifter fra den amerikanske forbrukeren, noe som vil bidra til å forbedre økonomien enda mer. Så, så mørkt som situasjonen kan se ut nå, kan FED begynne å høres mindre døv og stadig mer hawkisk de neste månedene, noe som vil være en negativ faktor for gull.

Markedsstemningen og den globale økonomien burde ha vært positive for gull

Som vi vet er varer veldig følsomme for følelsen i finansmarkedene. Risikovarer som olje, gass, kobber etc. har en tendens til å øke når følelsen er positiv, noe som betyr at handelsmenn og investorer har lyst til å ta mer risiko ved å investere i dem. Når markedssentimentet er negativt, har råvarer som safe haven som gull og sølv en tendens til å samle seg, siden investorer henvender seg til dem som et trygt sted å lagre kontanter. Det var grunnen til at gull var ekstremt bullish i første halvdel av 2020, fram til august.

Men som vi nevnte, endret trenden seg den gang. Den globale økonomien begynte å komme seg veldig sterkt tilbake i 3. kvartal, slik dataene i slutten av juli og august viser, noe som forbedret markedssentimentet. Det var sannsynligvis det som startet reverseringen den gangen. Næringsdrivende trodde at det økonomiske mørket fra låsingene var over og begynte å bevege seg bort fra trygge havner.

Men følelsen forverret seg igjen sent på høsten, og den globale økonomien begynte også å svekkes. Økonomien i eurosonen har snudd, spesielt når det gjelder tjenester, som har vært i lavkonjunktur siden september, mens forbrukernes tillit dykket dypere inn i negativt territorium. Storbritannias økonomi går trolig også mot en annen lavkonjunktur, i det minste med hensyn til serviceaktivitetene, som falt under nøytral i november. Derimot blomstrer den kinesiske økonomien, og den holder risikosentimentet positivt, med hjelp fra den andre runden av økonomiske stimulanseprogrammer fra EU, den amerikanske regjeringen, etter at USAs president Donal Trump signerte 900 dollar regningen , FED, ECB og andre store sentralbanker. Dette er negativt for trygge havner, og det har vært en annen faktor som har holdt gull bearish de siste månedene. Følelsen forventes å bli bedre i 2021, og det skal holde gull på baksiden.

Vil slutten på COVID-19 bety slutten, eller vil det utløse et Bullish Run in Gold?

COVID-19-utbruddet har hatt en enorm innvirkning på alt, ikke bare finansmarkedene. Det har hatt en innvirkning på global politikk, på bedrifter, på det sosiale livet, åpenbart, med all sosial distansering, og selvfølgelig var gull ikke noe unntak. Den første reaksjonen da koronaviruset brøt ut i Europa var en nedgang på $ 250, fra $ 1700 til $ 1450, men det var mer en USD-bevegelse, da handelsmenn ble til amerikanske dollar under den første panikken.

Etter det kom markedene til rette, og de hadde vendt seg til trygge havner i midten av mars. Gull ble enormt bullish og opptendensen fortsatte å øke tempoet frem til august, men deretter trakk coronavirus seg tilbake i Vesten om sommeren, og verden åpnet igjen i juni, noe som kan sees av de økonomiske resultatene i augustdataene. Dette var begynnelsen på slutten av den bullish trenden i gull, som nevnt ovenfor. Imidlertid har coronavirusen gjenoppstått i Europa og USA igjen, og begrensningene har økt, men gull tar ikke noen oppmerksomhet. Trenden har holdt seg baisse siden august, og høyere tilbaketrekninger har kommet i perioder da USD var ekstremt svak. Dette viser at markedene blir vant til coronavirus, så det har ikke lenger så stor innvirkning på gull.

Teknisk analyse – Er retrace down over, eller er dette en trend reversering?

Ser vi på det ukentlige diagrammet, kan vi se at gull begynte å bli bullish sommeren 2018, da handelskrigen mellom USA og Kina eskalerte. Prisen startet reverseringen på 1160 dollar, og den har økt mer enn 900 dollar siden den gang. Gull beveget seg over glidende gjennomsnitt på dette diagrammet, der det forble til nylig, da det falt under 20 SMA (grå) i oktober 2020. 50 SMA (gul) har vært den ultimate støtten for gull på dette tidsrammekartet . Det holdt under den første nedgangen i begynnelsen av mars i år, da koronaviruset brøt ut, og det holdt igjen i november, etter at 20 SMA ble brutt. Prisen spratt av 50 SMA, men det ser ut til at 20 SMA kan bli motstand nå, siden den avviste prisen i første forsøk. Hvis lysestaken i desember lukkes, som en doji eller en hammer, som virker sannsynlig, ville det være et baissignal, som kan lokke oss til å gå kort i gull på lang sikt.

gull teknisk analyse

50 SMA fungerer fortsatt som støtte på det ukentlige diagrammet

På det daglige diagrammet har gull dannet en støtte på $ 1450, som ble holdt under den første koronavirus-krasjen. Siden den gang har prisen steget høyere, og glidende gjennomsnitt har byttet på å gi støtte. De mindre presset prisen høyere når tempoet i den bullish trenden økte, men nå som tilbaketrekningen er mye dypere, har større MA, som 200 SMA (lilla) tatt sin tur. Gull spratt av det glidende gjennomsnittet i begynnelsen av desember, og beveget seg over 50 SMA, men 100 SMA (grønn) ble til motstand. Nå er gull overkjøpt på det daglige diagrammet, og mønsteret peker på en bearish reversering, så la oss se om den bearish reverseringen vil komme og nedtendensen de siste månedene vil fortsette, eller om den vil bryte over 100 SMA og gjenoppta større bullish trend.

gull teknisk analyse

Spretten virker komplett på det daglige diagrammet

Gull Live Rate

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector