Platinaprisvarsel for H2 i 2020: Hvor lenge vil sporingen vare før den langsiktige nedturen gjenopptas igjen?

Platina var i en jevn oppadgående trend i løpet av 1990-tallet og det meste av 2000-tallet, ettersom etterspørselen etter dette metallet stadig økte på grunn av det brede spekteret av applikasjoner i forskjellige bransjer, og også på grunn av dets økende status som safe haven for langsiktige investorer mens den globale produksjonen av metallet ikke akkurat holdt tritt. Den steg i omtrent et år i løpet av 2007-08 og nådde $ 2300 per unse, men mistet ² / 3 av verdien under 2008-krasjet. Selv om den kom seg ganske bra de neste årene, har prisen vært i tilbakegang siden 2011-12, og nådde $ 565 i mars 2020, noe som viser at etterspørselen etter platina har vært i en konstant nedgang det siste tiåret. Her vil vi se på det grunnleggende og den tekniske analysen for platina, samt en prognose for mulighetene og den fremtidige prisen.

Les den siste oppdateringen på Platinapris 2021 Værvarsel

 

Periode 3 dager 1 uke 1 måned 3 måneder 6 måneder
Endring +7,2% +4,6% +17,5% +22,7% +0,6%

Platinum har omtrent samme status som gull; den brukes i smykker, men samtidig er den også en vare som brukes i bilindustrien, så vel som i andre næringer. Det teller også som en trygg havn, som til tider er en tredjedel dyrere enn gull. Men, som nevnt ovenfor, har platina gått ned siden begynnelsen av det siste tiåret. Det er noen få faktorer som har ført til dette, som vi vil ta i betraktning i denne artikkelen. Først og fremst har den globale situasjonen endret seg siden utbruddet av coronavirus tidlig i år – ingen eiendeler har handlet normalt siden den gang, og platina er ikke noe unntak. Det har imidlertid fulgt en sterk opptrend siden midten av mars, men fortsettelsen av opptrenden er skjelven, ettersom kjøpere presser prisen høyere, noe som gjør den mindre attraktiv.

Platina-prognose: 4. kvartal 2020 Platinavarsel: 1 år Platina prognose: 3 år
Pris: $ 1050 – $ 1100

Prisdrivere: USD-korrelasjon, Sentiment, Covid-19

Pris: $ 900 Prisdrivere:

Prisdrivere: Risikosentiment, teknisk informasjon, USD-korrelasjon

Pris: $ 500 – $ 550

Prisdrivere: Nedgang i etterspørsel, langsiktig teknisk, elektriske biler

Forutsigelse av platinapris for de neste 5 årene

Platina er en vare som ofte har vært dyrere enn gull. Som sådan har det vært utsatt for tilbud og etterspørsel på råvaremarkedet som helhet, samt spesielt tilbud og etterspørsel etter platina. Bortsett fra palladium, har det meste av varemarkedet gått ned det siste tiåret, selv om økningen i etterspørsel etter palladium er direkte knyttet til platina, og vi vil analysere dette fenomenet i denne artikkelen. Platina er også et fristed, noe som gjør det sårbart for risikosentimentet i finansmarkedene. Dette gjør prognoser for platina, spesielt for årene fremover, litt vanskelige, selv om det er historien med de fleste eiendeler akkurat nå, som en utrolig volatilitet og noen store trekk i år, på grunn av coronavirus og tilhørende låsing, som gjorde store globale økonomier trekker seg betydelig sammen. Så volatiliteten er nødt til å fortsette på tvers av alle markeder, inkludert platina. La oss nå ta en titt på hva som påvirker / kan påvirke platina i den langsiktige fremtiden.

Forsyning og Kreve 

Forsyning – Som nevnt ovenfor, som en vare, er platina utsatt for kreftene mellom tilbud og etterspørsel. Det spesielle trekk for platina er at det meste produseres i Sør-Afrika. Sør-Afrika er en stor produsent av mange råvarer, men 75% av platinaproduksjonen er konsentrert i SA, noe som gjør tilbudssiden sårbar for sosiale, politiske, vær eller andre hendelser som finner sted der. De siste årene har platinaproduksjonen hatt vondt i Sør-Afrika. De største problemene har vært arbeidskonflikter, politisk ustabilitet, ustabiliteten til den sørafrikanske randen osv. Disse hendelsene har ført til forstyrrelser i produksjonen i løpet av de siste 2-3 årene, som i tillegg til det forverrede risikosentimentet har vært en annen årsaken til økningen i platinaprisene siden 2018. Nå har utbruddet av coronavirus tvunget store produsenter, som Impala Platinum og Anglo American Platinum, til å forbli stengt på grunn av låsingstiltak. Jeg vet ikke hvordan sosial distansering fungerer i gruvedrift, over eller under bakken, men hvis det også er et problem, vil det være et annet problem for tilbudssiden. Det er en annen grunn til økningen i platinaprisene siden midten av mars i år.

Kreve – Etterspørselssiden har stor innflytelse på hvilken som helst vare, og platina har blitt hardt rammet i denne forbindelse på grunn av nedgangen i etterspørselen det siste tiåret, spesielt siden problemene med Volkswagen i 2015, som som kjent, rigget deres karbonutslippstesting, noe som senker resultatene for dieselbiler der platina brukes i eksosanlegget. Bilindustrien begynte å skifte etterspørsel fra platina til palladium, og til en viss grad også rodium. Som vi vet har prisen på palladium steget siden 2016, fra rundt $ 400 til i underkant av $ 3000, og overgangen fra platina til palladium i bilindustrien har vært et av hovedaspektene for denne økningen, siden det er en langsiktig faktor. Men det er ganske negativt for platina, derav den tiår lange nedgangen. Selv om det har vært noen positive utviklinger for platina i denne forbindelse, på baksiden vil fremdriften til elbiler til slutt drepe etterspørselen etter dette metallet også i bilindustrien. I tillegg til at etterspørselen etter smykker har gått ned, til tross for at verden blir rikere, noe som er en annen negativ indikator for fremtiden for platina på sikt. Spekulanter og investorer har vært en faktor i å presse opp etterspørselen etter platina siden 2008, da platinaprisene falt til lave priser på rundt $ 750 den gangen, noe som gjorde det veldig attraktivt for investorer, og dette var igjen fra mars 2020, da prisen falt enda lavere, til $ 560-tallet. Men spekulasjon alene er ikke nok til å holde platinaprisene i bevegelse, spesielt når det amerikanske valget er over og situasjonen blir roligere i landet i 2021. Diagrammet nedenfor viser det økende overskuddet mellom produksjon og etterspørsel de siste årene.

Markedsstemning og COVID-19

Følelsen har stort sett vært negativ for trygge havner siden 2011-12. Verden begynte å etterlate den økonomiske og økonomiske krisen 2008-09, så trygge havner begynte å bli baisse, etter 2-3 års utvinningsperiode. Platina var ikke annerledes; den begynte å synke i september 2011, og fortsatte den trenden til 2018, da den begynte å spore høyere, som et resultat av handelskrigen mellom USA og Kina. Siden 2011 har vi bare sett platina gjøre noen anstendige trekk til høyere nivåer ved to anledninger – en gang i 2016, da følelsen ble negativ etter Brexit-avstemningen, og en gang i 2018-19, som et resultat av handelskrigen. Ved begge anledninger var følelsen den avgjørende faktoren. Så mens den globale økonomien var i bedring det meste av det siste tiåret, og markedssentimentet var positivt, falt platina. Da følelsen ble negativ, ble platina høyere, i likhet med andre trygge havner, for eksempel gull. Krasjet fra januar til mars skyldtes USD-korrelasjonen, noe vi vil forklare nedenfor, men reverseringen siden midten av mars har vært et resultat av den forbedrede følelsen. Risikosentimentet har ikke akkurat blitt positivt de siste månedene, men i det minste har det blitt bedre sammenlignet med avgrunnen det falt i i løpet av februar / mars, derav den bullish reverseringen i platina. Dette virker motstridende for platina som et trygt tilfluktssted, men det bullish momentet de siste månedene kan tilskrives råvarestatusen, siden den globale økonomien sank til de laveste nivåene og nå i det hele tatt har begynt å klatre opp. I tillegg øker også trygge havner, ettersom usikkerheten for fremtiden fortsatt er høy. Når vi snakker om det, vil usikkerheten forbli høy frem til det amerikanske valget og sannsynligvis noen måneder etterpå. Det vil sannsynligvis holde platina godt budt, men på den annen side vil den økonomiske rebounden avta eller til og med begynne å falme de neste månedene, spesielt hvis coronavirus og ytterligere låsinger fortsetter å henge over hodet på oss. Så for platina kommer det til å bli en kamp mellom status som trygg havn og handelsstatus. Imidlertid ser vi fortsatt at edelt metall beveger seg høyere til slutten av året, men i et lavere tempo enn det har vært de siste månedene.


XPT / USD-korrelasjon

Som med de fleste andre varer, for å få en fullstendig ide om prisaksjonen og oppførselen i form av platina, må vi se på korrelasjonen med USD, for å avgjøre om den har fulgt prisaksjonen i USD, eller om den har hatt en sitt eget sinn. For hvis vi følger USD nøye, kan vi forutsi fremtiden for varen ved å forutsi den fremtidige USD-prisaksjonen. Ser vi på de to månedlige diagrammene nedenfor, ser vi at DXY bare økte en gang mellom juli 2014 og mars 2015, mens den handlet sidelengs mesteparten av tiden. XPT / USD har derimot hatt en konstant bearish trend. Dette viser at korrelasjonen med USD ikke har vært veldig sterk. Dette tar ut USD-siden når vi prøver å forutsi fremtiden for platina, noe som gjør det lettere å handle på lengre sikt, selv om korrelasjonen har økt i 2020. DXY økte i løpet av de første tre månedene i år, men det har tatt et stup siden april. XPT / USD tok derimot et stup i løpet av de første tre månedene, men snudde seg, og det har vært bullish siden den gang, og viser at korrelasjonen har økt. Men det samme gjelder for de fleste varer i 2020. Dette peker på ytterligere gevinster til slutten av året, men da vil korrelasjonen brytes opp igjen.

USD-indeksen har handlet sidelengs siden 2015

USD-indeksen har handlet sidelengs siden 2015

Platinum er i en langsiktig nedadgående trend, til tross for at den siste tiden har vært høyere

Platinum er i en langsiktig nedadgående trend, til tross for at den siste tiden har vært høyere

Teknisk analyse – Hvor lenge vil sporingen vare?

Som det månedlige diagrammet viser, har XPT / USD hatt en jevn bullish trend fra 90-tallet. Tempoet i trenden økte betydelig i løpet av 2006-07, mens platinaprisene steg i 1. kvartal 2008 og nådde en rekordpris på $ 2.302 i mars det året. Så kom finanskrisen i 2008, som sendte XPT / USD-dykking lavere, til rundt $ 750. Men platina ble bra igjen de neste årene, og steg til $ 1 920 innen august 2011. Det var da den nåværende nedturen startet, og platina har vært på en bearish trend siden den gang. I løpet av opptrenden frem til 2008 ga 20 SMA (grå) støtte for XPT / USD på den månedlige tidsrammen. Men det glidende gjennomsnittet ble til motstand det siste tiåret, noe som var nok en bekreftelse på at trenden hadde endret seg. Dette glidende gjennomsnittet har vært en god indikator for å selge platina mot det. Den forrige støtten på $ 750 ble brutt i løpet av første kvartal under krasjen i 2020, som kom etter at den opp ned pinnestaken i januar signaliserte en nedgang. Imidlertid snudde prisen, og er nå over 20 SMA og 50 SMA (gul), noe som også er et tegn på at den større nedturen kan stoppe en stund. 100 SMA (grønn) henger over dette, til $ 1100, men det glidende gjennomsnittet har ikke vært mye mas for kjøpere eller selgere. Men det kan bli motstand nå, hvis prisen kommer dit innen utgangen av året, når valget er over i USA.

Samlet sett peker den langsiktige analysen på en fortsettelse av den bearish trenden for platina. Grunnleggende er dovish, med etterspørselen fra bil- og smykkerindustrien i tilbakegang. Elbiler vil dempe etterspørselen ytterligere, ettersom bruken av slike biler fortsetter å øke. Selv om situasjonen på kort sikt ser ut til å være bullish for platina, som vil ha nytte av den forbedrede følelsen som en vare, så vel som den økte usikkerheten som et fristed, som gull. Denne situasjonen vil trolig vare til slutten av 2020 eller begynnelsen av 2021, men da vil den større bearish trenden gjenopptas for platina.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map