Gjenoppretter DeFi-prosjekter omdømmet til brukspoletter?

Verktøytokener mistet mye av glansen etter ICO-vanviddet i 2017, da mange poletter som mangler et solid verdiproposisjon til slutt bleknet. I stedet for å gi virkelig verdi til tokenholdere, ble mange av disse designet bare for å skaffe midler til prosjektgrupper, i en kortvarig cash-grab.

Til tross for dårlig rap har verktøytegn fortsatt et fantastisk potensial – noe DeFi-økosystemet ser ut til å gjenopplive raskt.

DeFi-plattformer, med deres iboende behov for desentralisert styring og kontroller, presenterer den ultimate brukssaken for verktøytegn. Dette har resultert i den siste økningen av DeFi-tokens med nøye utformet økonomi, brukstilfeller og utstedelse, på en måte som gir langsiktig verdi til både tokenholdere og prosjektgruppene.

Så, hva er det som skiller et godt verktøy token fra et dårlig?

Rettferdig og bærekraftig distribusjon av token

Måten et salg av verktøy for token utføres er ekstremt avgjørende for å lykkes med prosjektet.

Token salg økonomi må nøye konstrueres, belønne token kjøpere i forhold til risikoen de tar. Insentiver må også vurderes for å oppmuntre til langsiktig beholdning eller bruk av tokens av investorer. 

Her er noen måter som distribusjon av verktøy token kan styres mer effektivt:

Token lockups

Token lockups er ganske selvforklarende – tokens som eies av prosjektstiftere og tidlige investorer blir gjort “låst”, vanligvis via en smart kontrakt, i en bestemt periode. Dette forhindrer at tokens dumpes på det åpne markedet i de tidlige stadiene av prosjektet. 

Broveier

En tokenbroavgift beskrives best som et gebyr som tidlige investorer pådrar seg hvis de prøver å selge innen en viss tidsramme. Dette er av lignende art som en token lockup, i den forstand at det avskrekker tidlige investorer og teammedlemmer fra å selge tokens. I stedet for en direkte låsing mottas det imidlertid mot et gebyr.   

Limingskurver

Obligasjonskurver brukes vanligvis som en måte å selge tokens til lavere priser til tidlige investorer, og gradvis høyere priser til senere investorer. 


Dette kompenserer tidlige investorer for deres ekstra risiko, samt oppmuntrer til deltakelse i salget.

En hybridmodell

En ideell måte å bygge et salg av verktøy på, er å implementere en kombinasjon av de ovennevnte mekanismene. Plutus DeFi – en personvernfokusert aggregator av DeFi-utlånsplattformer – har gjort akkurat dette, med det de kaller en “hybrid bro-bindingskurve”. Dette starter med å bruke en bridge-toll-funksjon for seed-round investorer, og inkorporerer deretter en eksponentiell obligasjonskurve for senere investorer.

Ved å kombinere både brotoll- og bindingskurvefunksjonene, er Plutus DeFis PLT-token-pris satt opp for å forbli så stabil som mulig i de tidlige stadiene av prosjektet, mens senere investorer er beskyttet mot investorer i tidlig stadium som dumper tokens.

Håndgripelig verktøy og verdi

Noen av de aller første iterasjonene av verktøy-tokens hadde en enkelt funksjon: de ble krevd som betaling for tilgang til og bruk av en plattform eller tjeneste. 

Denne endimensjonale naturen skaper barrierer for bruk av plattformen for alle som ikke lett kan skaffe seg token, og gir ingen annen verdi til tokenholdere.

Gjennom DeFi begynner vi å se verktøytegnene utvikle seg til å bli mer flerdimensjonale og tilby mer verdi enn bare plattformtilgang. 

Her er noen verdiforslag som kan legges til et standard verktøystoken:

Styring og stemmegivning

DeFi-plattformer krever desentralisert styring, hvis de skal fortsette å tilpasse seg og utvikle seg over tid. Desentralisert styring krever tokens med stemmerett, for å kunne foreta endringer i en protokoll som støttede eiendeler, funksjoner og parametere som avgifter.

Stemmerett er ekstremt viktig for større brukere eller interessenter, siden de blir direkte berørt av disse beslutningene. Det mest etablerte eksemplet på et token med styringsrettigheter er Maker’s MKR token, som brukes til å stemme for endringer i Maker-protokollen.

Forsyningskontroll via forbrenning

En annen måte å tilføre verdi til et verktøy-token er gjennom en reduksjon av tilbudet gjennom token-forbrenning. Aave – en veldig populær DeFi-utlån plattform – er et godt eksempel på en plattform som brenner på token, som finansieres av gebyrene. 

Av tildeling 80% av sin andel av plattformavgifter for å kjøpe og brenne sine innfødte LEND-tokens, Aave reduserer sakte den totale tilgangen på tokens, og øker verdien av de gjenværende tokens. 

Dele fortjeneste med tokenholdere

Å dele fortjeneste med tokenholdere er en utmerket måte å gi verdi til verktøyet. En enkel måte å gjøre dette på er å omdirigere en del av plattformavgiftene tilbake til tokenholdere gjennom en innsatsmekanisme.

Aave, nevnt ovenfor, vil snart flytte fra token-burn-modellen til å dele fortjeneste direkte til token-holdere, via en innsatsmekanisme. 

Gi rabatter med en token betaling

Å skifte fra å håndheve ALLE betalinger som skal utføres med token, til å oppmuntre til bruk av tokenet ved å gi rabatt på betalinger som gjøres i det token, er også et veldig nyttig trekk.

Dette fjerner barrierer for bruk av plattformen eller tjenesten, noe som gir enklere tilgang og bredere adopsjon. Tokenet har fortsatt god bruk, men denne bruken oppfordres heller enn tvunget. 

Konklusjon

DeFi-tokens kan ha funnet “sweet spot” for verktøy-tokens, og til slutt kombinerer håndgripelige brukssaker med sterke økonomiske modeller for token-salg. Ved å legge til rette for verdiskaping for tokenholdere og prosjektgrupper, kan verktøyet token være tilbake takket være DeFi – og bedre enn noensinne.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector