Hvorfor DeFi, alias desentralisert økonomi, er en obligatorisk kryptotrend for alle finanspersoner?

Desentralisert økonomi, populært kjent som DeFi, er en annen forstyrrende anvendelse av blockchain-teknologi som gjør det mulig for flere mennesker over hele verden å få tilgang til finansielle tjenester. Det refererer til digitale eiendeler og økonomiske smarte kontrakter, protokoller og desentraliserte applikasjoner (DApps) bygget på blockchain-teknologi, nærmere bestemt Ethereum. I denne bloggen vil vi utforske følgende aspekter av DeFi –

  • Sentralisert finans vs desentralisert økonomi
  • Typer av DeFi-produkter i markedet
  • Størrelsen på DeFi Market
  • Fordeler og ulemper med desentralisert økonomi
  • Fremtiden for DeFi-markedet

Hvorfor: Problemer med tradisjonell økonomi?

Tradisjonell økonomi er preget av sentralisering. Det styres av sentraliserte institusjoner som bestemmer hvem som får tilgang til finansielle tjenester og hvem som ikke får det. For å bruke et lån må man for eksempel ha en bankkonto og en god kredittpoeng. For å ha en bankkonto, burde personen ha oppfylt bankens KYC-prosedyrer. Noen som ikke har de nødvendige KYC-dokumentene, kan ikke åpne en bankkonto, og kan derfor ikke benytte seg av et lån eller få tilgang til andre banktjenester som kredittkort, valutaveksling, Demat-konto, onlinebetalinger osv..

Derfor er tradisjonell økonomi preget av strenge parametere som har en tendens til å utelukke en stor del mennesker, spesielt i utviklingsland, og frata dem å delta i aktiviteter som innebærer å skape økonomisk verdi..

Tradisjonell økonomi er også grunnleggende feil i en annen henseende – det er det sentralisert, og derfor, en enorm mengde makt hviler i institusjonenes hender. Vi må stole på disse institusjonene med våre eiendeler. Men den økonomiske krisen i 2008 er en påminnelse om at sentralisering av makten er risikabelt.

Selv regulerte finansinstitusjoner, til tross for deres strenge kontroller som de bestemmer seg for å gi penger til, er ikke feilbare. For eksempel kan banker forskyve usikrede lån til et stort antall mennesker eller selskaper som ikke klarer å betale tilbake lånene. I et slikt tilfelle har banker, i mange land, tilgang til en resolusjon kalt a kausjon. I en kausjon får en urolig bank lindring ved kansellering av gjeld til kreditorer og innskytere. Dette innebærer at banken kan bruke forbrukernes penger til å komme seg ut av nødsituasjoner.

Hvordan Defi vil hjelpe?

Poenget er at problemene med sentraliserte institusjoner er mange, og behovet for å bytte til DeFi kan ikke overvurderes. Selv om DeFi fortsatt er i en tidlig fase, har de forstyrrende potensial. Hvis det får lov til å blomstre, kan det erstatte mange eldre systemer innen økonomi. For øyeblikket er det allerede mulig for folk å få tilgang til et bredere spekter av finansielle tjenester, uavhengig av hjemlandet, deres økonomiske status og andre tradisjonelle parametere. Alle med internettforbindelse kan få tilgang til DeFi-produkter bygget på Ethereum blockchain.

DeFi gir også folk et alternativ til å stole på tradisjonelle, sentraliserte finansinstitusjoner. Siden DeFi bruker blockchain, samhandler brukere med desentralisert arkitektur mens de får tilgang til DeFi-produkter. For det andre er det mer åpenhet om transaksjoner i DeFi-økosystemet, ettersom alle transaksjoner er registrert på blockchain og er tilgjengelige for offentlig gransking. For det tredje, brukernes midler kontrolleres av smarte kontrakter og ikke selskaper.

I følge Alex Pack, administrerende partner i Dragonfly Capital, et kryptofond på 100 millioner dollar,

“Målet med DeFi er å rekonstruere banksystemet for hele verden på denne åpne, tillatelsesløse måten,”

Sahil Deshpande, en partner i Bain Capital Ventures ekko lignende synspunkter om DeFi. Han sier –

Desentraliserte økonomiske applikasjoner “kan gjøre våre finansielle systemer mer gjennomsiktige, mer motstandsdyktige og mindre skjøre,”

Typer av DeFi-produkter


For å forstå DeFi i dybden, er det viktig å forstå produktene. En ting er vanlig mellom alle produktene – de er basert på blockchain-drevne åpne protokoller. De fleste av de eksisterende produktene er basert på Ethereum blockchain, bortsett fra en som er på Bitcoin blockchain. La oss se på noen DeFi-produktkategorier –

  • Utlån

I utlån kan brukere låne en eiendel ved å gi en annen eiendel som sikkerhet. Sikkerheten er vanligvis ETH, og det lånte symbolet avhenger av hva firmaet tilbyr. Gjelden har en påløpende rente som skal betales av sammen med hovedrente.

DaiKilde: Coindirect

Maker, et utlånende DeFi-produkt, tilbyr sitt USD-støttede stablecoin DAI når ETH er gitt som gjeldende. Sikkerhetsverdien er alltid høyere enn lånets verdi for å sikre at sikkerheten i tilfelle manglende tilbakebetaling av lånet kan brukes til å dekke utlånerens tap. I tilfelle Maker kan brukere låne opptil 66% av verdien i DAI på sikkerheten de låser opp.

Hvis sikkerhetsverdien faller under den fastsatte renten, kan långiveren ilegge låntakeren en bot og til og med avvikle sikkerheten i det åpne markedet. Maker belaster en 13% straff hvis verdien av sikkerheten faller under sikkerhetsgraden på 150% og også selger sikkerheten til 3% rabatt i det åpne markedet.

Å gi Maker sterk konkurranse er EOS ’stablecoin-initiativ for kryptolån. Den USD-støttede stablecoin, EOSDT, utnytter EOS ’sikkerhet for å øke likviditeten i markedet. En bruker kan ganske enkelt låse opp sine digitale eiendeler for å utstede EOSDT. Nivået på sikkerhetsstillelse er 130%, lavere enn andre utlånsprodukter i markedet.

Det er flere DeFi-utlånsprodukter i markedet som følger en lignende utlånsmodell. Forbindelse lar brukerne levere eiendeler til likviditetsmassen og tjene sammensatt rente på det. Fra dette bassenget låner det ut eiendeler til låntakere med renter. dYdX tillater låntakere å ta lange posisjoner med opptil 4 ganger sikkerhetsverdien eller korte posisjoner på opptil 3 ganger av sikkerhetsverdien.

  • Derivater

Derivater er en annen klasse DeFi-produkter – derivater kan variere fra aktiva-støttede tokens til alternativ forsikring til desentraliserte orakler eller p2p-protokoller for prediksjonsmarkeder.

Syntetikk

For eksempel, Syntetikk er en desentralisert plattform som gjør det mulig å opprette Synths – eiendeler basert på fiat-valutaer, råvarer og krypto-eiendeler. Ethereum-basert Nexus gjensidig tillater medlemmer å samle og dele risiko gjennom et felleseid forsikringsalternativ som kalles en skjønnsmessig gjensidig. Augur er en desentralisert, p2p-protokoll som lar brukerne skape et marked rundt utfallet av enhver hendelse og satse på det.

  • Dexes

Dexes er åpne protokoller, som i stedet for å stole på ordrebøker, bruker likviditetsbassenger for tokenutveksling. Enkelt sagt, de letter utveksling av kryptoaktiva ved hjelp av smarte kontrakter distribuert på blockchain ved hjelp av likviditetsbassenger. Handelsreglene er kodet i smarte kontrakter distribuert på Ethereum blockchain.

Uniswap er et eksempel på en DEX som tillater hvem som helst å opprette et marked eller et likviditetsbasseng ved å tilby en lik verdi av ETH og et ERC20-token. Valutakursen blir opprinnelig satt av skaperen av markedet, men den fortsetter å endres ettersom handel skjer og likviditeten til en eiendel sammenlignet med den andre blir redusert. Arbitragemulighetene som disse endringene gir, fremmer mer handel.

Bancor

Bancor, som Uniswap, bruker også samlet likviditet i stedet for ordrebøker for utveksling av token. Bancor bruker “smarte tokens”, som kan betraktes som tokens som har den økonomiske verdien av andre kryptovalutaer. Med andre ord, smarte tokens har reservene til andre ERC20-tokens og er knyttet til smarte kontrakter. På børsen brukes smarte tokens internt for å konvertere fra en eiendel til en annen, avhengig av reservene til tokens.

Kyber er en annen likviditetsprotokoll på kjeden som letter utveksling av token ved hjelp av reserver. Brukere kan opprette tokenreserver, som vil eksistere som smarte kontrakter i Kyber-nettverket. Når en bruker ønsker å bytte et token, vil Kyber sjekke på tvers av alle reserver og vise den beste prisen.

  • Eiendeler

Eiendeler er en annen klasse av DeFi-produkter. I denne kategorien er det forskjellige typer produkttilbud – sett med tokens som en investering, tokens støttet av andre tokens og desentralisert kapitalforvaltning.

Sett protokoll tilbyr tokens som representerer andre underliggende eiendeler eller sett med tokens, for eksempel ETH og USDT, sammenkoblet i en spesifisert andel. Forbrukere kan kjøpe TokenSets basert på forskjellige strategier – trendhandel, rekkevidde og kjøp og hold. For f.eks. i Trend trading, hvis du holder et token som representerer ETH og USDT som balanserer i henhold til 20-dagers glidende gjennomsnitt, vil token-settet ditt være 100% ETH er prisen på ETH er over det 20-dagers glidende gjennomsnittet, og det vil balansere til USDT hvis prisen går under det 20-dagers glidende gjennomsnittet. Prosessen med ombalansering vil bli styrt av en smart kontrakt.

WBTC er et ERC20-token støttet av BTC i 1: 1 som kan handles på DEX-er som støtter ERC20-tokens. Ideen bak yolking Bitcoin og Ethereum sammen er å bringe Bitcoins enorme likviditet inn i Ethereum. Token hjelper til med utvidelsen av begge nettverkene. For eksempel hjelper dette tokenet med å bruke DEXer til handel med BTC.

Melonprotokoll

Melonprotokoll muliggjør desentralisert kapitalforvaltning. Det gjør det mulig for alle å opprette sitt eget aktivafond hvis regler er kodet i den smarte kontrakten, og dermed redusere hindringene for inngang til kapitalforvaltning. Det hjelper også investorer med å evaluere forskjellige aktivafond som er tilgjengelige i Melon-nettverket og investere i dem til en brøkdel av kostnaden for det de vil betale til tradisjonelle kapitalforvaltere..

  • Betalinger

Betalinger er et interessant bruksområde for desentralisert finansiering med produkter som bruker både Bitcoin og Ethereum blockchain. I betalingssektoren har DeFi-produkter forsøkt å gjøre mikrobetalinger mer effektive og billigere, og dermed forbedret skalerbarheten til blockchain-nettverk.

Lyn-nettverk

Lyn-nettverk er et produkt som fokuserer på Bitcoin blockchain som induserer effektivitet i mindre transaksjoner ved å ta dem utenfor kjeden. I Lightning Network kan to eller flere nettverksmedlemmer som ønsker å gjøre transaksjoner åpne en kanal ved å sette inn penger. De kan utføre så mange transaksjoner de vil uten å overskride innskuddsmengden. Alle transaksjoner vil bli registrert utenfor kjeden, og når kanalen er stengt, vil den nyeste tilstanden til resirkuleringsboksen bli oppdatert på blockchain.

xDAI Chain er en betalingsløsning med 5 sekunders sperretid og veldig gassgebyr. Det er et Ethereum sidekjede som bruker bevis på autonomi (POA) konsensusalgoritme. I POA-konsensusalgoritmen kan bare amerikanske amerikanske notarier bli validatorer og administreres av en desentralisert autonom organisasjon (DAO). I xDAI-nettverket har xDAI-tokens, støttet av DAI i forholdet 1: 1, samme rolle som ETH har i Ethereum-nettverket.

Connext er et annet DeFi-produkt relatert til betalinger. I likhet med Lightning-nettverket bruker det også en off-chain-løsning for raske, billige mikrobetalinger. Connect krever at brukerne setter opp et Dai-kort som er vert for en Ethereum-lommebok. Dai-kortet kan lastes for opptil $ 30 med ETH eller DAI. Dai-kortinnehaveren kan deretter sende mikrobetalinger til andre brukere med et Dai-kort.

La oss nå se på hvordan DeFi-produktene klarer seg i markedet.

DeFi-statistikk – Hvor stort er dette markedet for tiden?

DefiplusKilde: DeFiPulse.com

I følge DeFiPulse, totalt $ 531 MM er for tiden låst i DeFi-markedet. Det er totalt 20 DeFi-produkter som tilhører forskjellige kategorier – utlån, derivater, dexes, eiendeler og betalinger. MakerDAO er det største DeFi-produktet med en markedsandel på over 53% og midler verdt $ 281,8 MM låst i. Compound og Synthetix er de nest og tredje største produktene med låste midler verdt henholdsvis $ 106,3 MM og $ 59,7 MM.

lånekanKilde: LoanScan

LoanScan er et nettsted som viser de beste utlånsproduktene i kryptoverdenen. Compound, dYdX, Dharma, InstaDApp og Nuo er blant de ledende DeFi-produktene som gjør det mulig for kryptobrukere å tjene renter på sine kryptobeholdninger.

Fordeler og ulemper med DeFi

Fordelene med DeFi er mange.

  • Først og fremst fremmer det økonomisk inkludering ettersom hindringene for tilgang til DeFi-produkter er lave. Folk fra hele verden kan delta i å bruke DeFi-produkter. For eksempel kan folk få tilgang til DeFi-eiendeler uten å trenge titusenvis av dollar. De kan utveksle poletter på DEX-er uten å måtte utføre KYC. De kan låne poletter uten å ha en bankkonto.
  • For det andre er DeFi-produkter desentraliserte og kontrollert av en smart kontrakt. Med andre ord, en sentralisert myndighet har ikke kontroll over midlene dine, selv om det kan være produsenten av produktet. Dermed kan brukere få tilgang til DeFi-produkter og legge pengene sine i dem uten å måtte stole på en sentralisert autoritet.
  • For det tredje bidrar DeFi-produkter til kryptoøkosystemet ved å skape nye verdiformer og utvide bruken av kryptokurver. Dermed hjelper DeFi-produkter kryptoøkosystemet med å vokse og diversifisere.
  • For det fjerde løser de også flere problemer i kryptoøkosystemet. For eksempel hjelper DeFi-betalingsprodukter med å gjøre mikrobetalinger raskt, billig og enkelt. DEXes prøver å løse likviditetsproblemet i kryptomarkedet.
  • Sist, men ikke minst, driver DeFi innovasjon i kryptosfæren. Folk kan lage sine egne produkter, hvis regler vil bli innebygd i en smart kontrakt, og tilby dem til andre mennesker. Nettverkseffekter vil ikke bare hjelpe til med å ta i bruk disse produktene, men også føre til opprettelsen av nye produkter.

DeFi har også flere ulemper, hvorav noen var løst, og det er andre som ikke kan løses.

  • For det første har ikke alle produkter lave inngangshindringer. Utlån er en produktklasse der brukeren må ha en høy mengde ETH for sikkerhetsstillelse av gjelden. ETH er tilbøyelig til å bli avviklet hvis verdien av sikkerheten faller under et visst nivå.
  • Mange DeFi-produkter er bare delvis desentraliserte ettersom selskapene som lager dem er sentraliserte, og de lager stive regler rundt produktet. Den gode nyheten er imidlertid at disse selskapene ikke eier dine private nøkler. I mange tilfeller er bare et trinn i prosessen desentralisert. For eksempel, hvis du trenger ETH for å få tilgang til et bestemt produkt, er det sannsynlig at du vil kjøpe den ETH på en sentralisert sentral.
  • Om smarte kontrakter er de ikke 100% sikre. Selv om de er distribuert på robuste blokkjeder som det er praktisk talt umulig å bli hacket, kan smarte kontrakter i seg selv ha feil som kan utnyttes av hackere for å tømme alle pengene dine. Et veldig beryktet eksempel på dette er DAO-angrepet.
  • Til slutt lider DeFi-produkter av det samme problemet som hele kryptoverdenen gjør – kompleksitet. For de fleste er krypto vanskelig å forstå, og det er grunnen til at de fremdeles ikke har klart å omfavne den. Det samme gjelder også DeFi-produkter – deres forbindelse med krypto, mens det på den ene siden gjør dem unike og forstyrrende, på den andre siden blir det en hindring for deres adopsjon.

Fremtiden for DeFi

Vel, til tross for alle problemene, ser fremtiden til DeFi lys ut? Klart det gjør det! DeFi er fortsatt i en tidlig alder – størrelsen er en liten brøkdel av kryptomarkedets størrelse. Imidlertid har det vekket interessen til kryptosamfunnet, og det utvikler seg – ett trinn av gangen. Fra $ 4 i august 2017 til over $ 680 MM i juni 2019, har DeFi vist massiv vekst på bare to år. Etter hvert som kryptoindustrien vokser og får adopsjon, vil DeFi sannsynligvis også se en verdiøkning med flere deltakere som flytter til DeFi.

Faktisk legger DeFi-bevegelsen allerede til flere blockchain-nettverk. EOS har etablert seg som en stor aktør med EOSDT. Tron har også sluttet seg til DeFi-bevegelsen, da den kunngjorde sitt partnerskap med Loom Network i september. Ved hjelp av Loom Networks løsninger vil den kunne distribuere MakerDAOs DAI stablecoin på Tron blockchain.

Gitt den raske utviklingen og veksten i DeFi-verdenen, og den vanlige adopsjonen av krypto, er det en mulighet for at DeFi kan innhente tradisjonell økonomi i fremtiden.

Hva synes du om fremtiden til DeFi? Tror du det har forstyrrende potensial, eller er det bare en boble? Del dine synspunkter med oss ​​i kommentarene nedenfor!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector