Złote sygnały – przewodnik dla początkujących, część 1

Liderzy walutowi stale się rozwijają i rozszerzają swoje usługi, niedawno włączyliśmy kolejny ekscytujący instrument finansowy do naszego programu sygnałów transakcyjnych na rynku Forex – sygnały handlu złotem!

Contents

Jak handlować złotem?

Złotem można handlować elektronicznie w taki sam sposób, jak parami walutowymi. Detaliczni brokerzy forex zwykle ułatwiają handel złotem na rynku Forex za pomocą kontraktu różnicowego (CFD). Umożliwia to handlowcom detalicznym forex łatwe uczestnictwo w rynku walutowym złota, na którym mogą zajmować zarówno długie, jak i krótkie pozycje na tym cennym towarze..

Ponieważ złoto może być łatwo przedmiotem handlu na detalicznych platformach transakcyjnych forex i ponieważ jest ono przedmiotem obrotu zasadniczo w taki sam sposób jak pary walutowe, wiele osób szuka w Internecie terminów takich jak „złoto forex”, „złoto forex”, „złoto fx” i „ fx gold ”, aby dowiedzieć się więcej o tym niesamowitym instrumencie finansowym i jak skutecznie nim handlować.

Ten pożądany i ceniony metal odegrał ważną rolę w rozmieszczeniu ludzi na planecie Ziemia. Przez stulecia i tysiąclecia ludzkiej egzystencji niezliczeni górnicy i poszukiwacze przemierzyli tysiące mil w poszukiwaniu bogatych złóż tego niezwykle cennego pierwiastka.

Yukon Gold Prospector

Pomnik poszukiwacza Jukonu

W dzisiejszych czasach złoto jest nadal bardzo ważnym towarem. Jest to również świetny instrument finansowy, którym handluje się w dużych ilościach, zarówno elektronicznie, jak i fizycznie.

Przyjrzyjmy się bliżej historii złota, statystykom produkcji i, co najważniejsze, sposobowi handlu złotem.

Historia

Od tysięcy lat złoto odgrywa integralną rolę w społecznej, politycznej i finansowej działalności ludzkości. Starożytni królowie gromadzili duże ilości złota, za które wynajmowali armie, dekorowali budynki i robili fantazyjne naczynia i inne królewskie artefakty. Złoto jest również używane w stomatologii od prawie 3000 lat i jest biokompatybilnym metalem, którego można bezpiecznie używać w bezpośrednim kontakcie z ciałem człowieka.

Chociaż złoto było używane jako środek płatniczy od tysięcy lat, pierwsze złote monety, które były używane, zostały wybite przez kupców lidyjskich około 700 pne..

Obecnie złoto ma o wiele więcej zastosowań niż w starożytności. Jest doskonałym przewodnikiem prądu elektrycznego i jest używany w wielu urządzeniach elektronicznych, w tym w komputerach i telefonach komórkowych. Nie matowieje, jest bardzo plastyczny i elastyczny.

Oczywiście złoto jest nadal używane do produkcji biżuterii, niektórych monet i szerokiej gamy artefaktów.

Złoty standard


Standard złota to system monetarny, w którym złoto jest bezpośrednio powiązane z walutą kraju. W przypadku standardu złota kraje zobowiązały się do zamiany papierowych pieniędzy na określoną ilość złota. Oczywiście wymagało to od nich ustalenia stałej ceny handlu złotem, po której można je było kupować i sprzedawać.

Umowa z Bretton Woods była systemem zarządzania walutami, który regulował stosunki finansowe i handlowe ze Stanami Zjednoczonymi, Australią, Japonią, Kanadą i Europą Zachodnią w latach 1944–1971. System ten nakładał na banki centralne krajów uczestniczących obowiązek utrzymywania stałych kursów wymiany między ich waluty i dolar amerykański. W tamtych czasach dolar był powiązany ze złotem, którego ustalono na poziomie 35 dolarów za uncję przez większość czasu trwania ery Bretton Woods.

W przeciwieństwie do klasycznego standardu złota z XIX wieku, umowa z Bretton Woods wykorzystywała pseudo standard złota. Osoby prywatne nie mogły zamienić swoich dolarów na złoto; tylko bankierzy centralni mogli. Żadne inne kraje nie były w stanie wymienić swoich walut bezpośrednio na złoto. Jedynie dolara można było wymienić na złoto.

Umowa z Bretton Woods stanowiła, że ​​zagraniczne banki centralne mogą udać się do Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku i wymienić swoje dolary na złoto lub złoto na dolary po cenie 35 dolarów plus prowizja w wysokości 8,75 centów. W tamtych czasach posiadanie lub handel złotem było nielegalne dla obywateli USA, z wyjątkiem monet kolekcjonerskich i biżuterii. Prawo to zostało wprowadzone w życie w 1933 r. I dopiero w 1975 r. Amerykanie mogli swobodnie posiadać i ponownie handlować złotem.

Wraz z pojawieniem się systemu z Bretton Woods w 1944 r. Cena złota w Stanach Zjednoczonych wynosiła 35 USD. Cena ta została cofnięta w 1934 roku i pozostała niezmienna przez całą erę Bretton Woods.

Chociaż system Bretton Woods był niezwykłą współpracą między różnymi zaangażowanymi krajami, w końcu kilka czynników działało przeciwko niemu, z których jednym był arbitraż cenowy złota..

Skutki porozumienia z Bretton Woods

We wrześniu 1960 r. Złoto na londyńskim rynku złota zaczęło być sprzedawane powyżej ceny „arbitrażowej” 35,17 USD przy 35,20 USD. Koszt zakupu złota w Nowym Jorku wyniósł 35,0875 USD, w tym prowizja, plus 8 centów za przesyłkę do Londynu to 35,1675 USD. Zaokrąglijmy to do 35,17 USD.

Cokolwiek wyższego niż to zachęciłoby do kupowania złota w Nowym Jorku i wysyłania go do Londynu w celu uzyskania zysków z arbitrażu. Około miesiąca później, 20 października, cena złota podskoczyła do 36 USD, co obecnie znacznie przekroczyło pułap arbitrażu wynoszący 35,17 USD. Tydzień później spekulanci podnieśli cenę do 38-41 USD za uncję, co teraz oferowało przyzwoitą premię za import złota z Nowego Jorku do Londynu..

W międzyczasie Stany Zjednoczone drukowały coraz więcej dolarów, a tempo, w jakim kapitał odpływał z USA, tylko przyspieszyło. Zagraniczne banki centralne gromadziły coraz więcej dolarów i wykupywały coraz więcej złota z Nowego Jorku, co zaczęło wywierać presję na amerykańskie rezerwy złota.

Fort Knox Gold Pour

Produkcja sztabek złota w Stanach Zjednoczonych

Aby przeciwdziałać problemowi rosnącej ceny złota w Londynie, Rezerwa Federalna zawarła nieformalną umowę z Bankiem Anglii, aby uzupełnić bank w złoto, które wydał w celu obniżenia ceny złota. Dokonano tego według uznania Bank of England. Połączenie tej taktyki z innymi przepisami amerykańskimi doprowadziło do ograniczenia ceny złota i do marca 1961 r. Cena została sztucznie obniżona do 35,10 USD..

Ostatnim poważnym wysiłkiem zmierzającym do obniżenia ceny złota był rok 1961, kiedy zachodnie banki centralne zjednoczyły się i zgromadziły kilkaset milionów dolarów w złocie, które miały zostać zmobilizowane, aby spróbować ograniczyć cenę złota w Londynie. Nazywało się to londyńską pulą złota. Te wielkie zapasy złota przez pewien czas ograniczały cenę tego szlachetnego metalu, ale ostatecznie nie było sposobu, aby te banki centralne mogły stale zaspokajać stale rosnący popyt na złoto..

Ameryka nadal drukowała pieniądze, aby sfinansować swoje wydatki wojskowe, które znacznie wzrosły wraz z przyspieszeniem wojny w Wietnamie w 1965 r. W tamtym czasie projekt Great Society Project prezydenta Lyndona Johnsona, który był bardzo drogi, również wymagał pieniędzy. Projekt ten był częściowo finansowany przez Rezerwę Federalną, która wyemitowała nowe pieniądze na zakup długu publicznego.

Podaż i popyt na rynku złota

Wraz ze znacznym wzrostem podaży dolarów, który doprowadził do coraz większej liczby wykupów złota przez zagraniczne rządy, rezerwy złota Ameryki wyczerpały się w alarmującym tempie. Zagraniczni spekulanci byli tego świadomi i wiedzieli, że Stany Zjednoczone nie będą w stanie wytrzymać ciągłego wyczerpywania się swoich rezerw złota. Dlatego ci spekulanci zaczęli handlować złotem i kupowali złoto w rekordowym tempie, co stało się głównym problemem dla słynnej londyńskiej puli złota..

Do 14 marca 1968 roku członkowie puli złota sprzedali 2,75 miliarda dolarów tego żółtego metalu, który wyczerpał około 10% ich rezerw. Cena złota wynosiła 35,20 USD, co było ich linią na piasku. Wystarczyło. Członkowie poprosili królową Anglii, aby następnego dnia zamknęła targ, a pula została rozwiązana. Dwa tygodnie później rynek został ponownie otwarty. Teraz cena złota napotkała niewielki opór i natychmiast wzrosła do 38 dolarów za uncję. Wkrótce cena wzrosła do 42 dolarów za uncję.

Nie trzeba dodawać, że Stany Zjednoczone zostały ostatecznie zmuszone do całkowitego odłączenia wartości dolara od złota (przez prezydenta Nixona w 1973 r.), A cena złota szybko wzrosła do 120 dolarów za uncję. System Bretton Woods przeszedł do historii.

Od tego czasu cena złota była znacznie bardziej dynamiczna, a jego wartość rosła, aż osiągnęła szczyt w 2011 r., Kiedy to na krótko przekroczyła 1900 USD za uncję. Po ustaleniu tego ważnego szczytu cena przesuwała się w bok na około rok, po czym weszła w okres bessy, który trwał kilka lat. Ważne dno ustalono w 2015 roku na około 1044 USD. Stamtąd cena nieco się poprawiła, ale nadal brakuje jej poważnego zwyżkowego tempa.

Najwięksi producenci złota w 2019 roku (produkcja kopalniana)

1. Chiny – 399700 kilogramów

Obecnie Chiny są największym na świecie producentem złota. Od dziesięciu lat jest również największym konsumentem złota na świecie.

2. Australia – 312200 kilogramów

Australia jest niezwykle bogata w surowce mineralne, takie jak cyrkon, boksyt, ilmenit, rutyl i ruda żelaza, których jest wiodącym producentem na świecie.

Chociaż zajmuje drugie miejsce, jeśli chodzi o produkcję złota, jego zasoby kopalni znacznie przewyższają rezerwy Chin.

3. Rosja – 281500 kilogramów

Rosja jest krajem niezwykle bogatym w złoto, co nie jest zaskakujące, jeśli wziąć pod uwagę, że jest to największy kraj na świecie z ogromną powierzchnią lądu wynoszącą 17 075 200 kilometrów kwadratowych.

Chociaż Rosja ma rozległe naturalne rezerwy złota, w 2016 roku wydobyto tylko 250 000 kilogramów złota.

4. Stany Zjednoczone – 253200 kilogramów

Chociaż Stany Zjednoczone zajmują dopiero czwarte miejsce pod względem produkcji złota, w rzeczywistości mają najwięcej zmagazynowanego złota na świecie. Rezerwa Federalna przetrzymuje ponad 8000 ton w skarbcach pod Nowym Jorkiem, w Fort Knox i gdzie indziej.

Fort Knox

Amerykański depozyt kruszców, znany również jako Fort Knox. Znajduje się na posterunku armii amerykańskiej w Fort Knox w Kentucky.

5. Kanada – 193 000 kilogramów

Wystarczy dodać na chwilę osobistą historię; Miałem naprawdę wspaniałe doświadczenie w Kanadzie, gdy miałem 17 lat. Zostałem wybrany do reprezentacji RPA w kolarstwie szosowym, która brała udział w 7-dniowym wyścigu Pucharu Świata w Val-d’Or w Quebecu. Nazywa się Tour de le Abitibi.

Krótko mówiąc, jeden z etapów, jazda indywidualna na czas, odbył się w ostatnim miejscu, na jakie można się spodziewać wyścigu rowerowego – w żyle złota. „Od 2000 r. Jeden etap Tour de le Abitibi odbywa się w podziemnej kopalni, około 300 stóp (91 m) pod ziemią. Rowerzyści muszą przejechać przez tunele i wjechać na rampę (17% nachylenie), zanim zaczną ścigać się ulicami Val-d’Or ”. Ta kopalnia nazywana jest kopalnią złota Lamaque.

To było naprawdę interesujące, ponieważ zeszliśmy do kopalni tak, jak zrobiłby to typowy górnik – kaski na głowie, lampy górnicze na biodrach i do windy przypominającej klatkę, która zabrała nas do punktu wyjścia. To było prawie jak wyścig rowerowy i wycieczka po kopalni złota w jednym.

Wciąż pamiętam, jak stroma i śliska była rampa dojazdowa. Gdy tylko wstałeś z siedzenia, aby włożyć więcej mocy na pedały, tylna opona zaczęła ślizgać się na mokrej nawierzchni. Następnie, kiedy dotarłeś na szczyt, uderzyłeś skwierczące 40 stopni Celsjusza, gdy wychodzisz z kopalni, która ma tylko około 12 stopni na dole, gdzie rozpoczęliśmy wyścig. Co za przeżycie!

6. Indonezja – 190 000 kilogramów

Indonezja zastąpiła Peru jako szósty co do wielkości producent fałd po tym, jak odnotowała 23% wzrost produkcji w 2018 r. Pojedyncza operacja odkrywkowa zlokalizowana w Grasbergu odpowiada za 40% produkcji złota w kraju wyspiarskim.

7. Peru – 155 400 kilogramów

Peru doświadczyło niewielkiego wzrostu produkcji złota w 2019 roku, z 151 000 kilogramów w 2017 roku. 2014 był dla Peru dość powolnym rokiem pod względem poziomu produkcji złota i eksportu, ale od tego czasu sytuacja wygląda lepiej dla Peruwiańczyków..

Chociaż produkcja złota w Peru rośnie, problemem pozostaje nielegalna działalność wydobywcza złota.

8. Republika Południowej Afryki – 123500 kilogramów

Wiele z rozwoju tego kraju można przypisać obfitości jego zasobów naturalnych, ale przede wszystkim obfitym rezerwom złota.

Chociaż RPA to naprawdę duży kraj, powierzchnia lądowa Rosji jest ponad 14 razy większa. Jednak porównując naturalne zasoby złota w tych dwóch krajach, koncentracja złota w RPA jest znacznie wyższa niż w Rosji. Rosja ma szacunkowo 8 000 000 kilogramów nie wydobytego złota, podczas gdy Republika Południowej Afryki ma około 6 000 000 kilogramów. Oznacza to, że Rosja ma tylko 33,33% więcej naturalnego złota niż RPA, ale jest ponad 14 razy większe.

Jeśli obliczyć stosunek wagi złota do powierzchni ziemi w Rosji, otrzymamy 468 gramów złota na kilometr kwadratowy. W Afryce Południowej jest to 4,91 kilograma złota na kilometr kwadratowy – ponad dziesięciokrotnie większa koncentracja.

Ojciec mojej babci, Hannes de Lange, miał kopalnię złota w Rodezji, znanej obecnie jako Zimbabwe. Kiedy odkryto złoto w Pilgrims Rest, który znajduje się w byłym Wschodnim Transwalu (RPA), przeniósł się tam, ale niestety odniósł mniejszy sukces niż na Rodezji.

W tamtych czasach (około 1873 roku) miała miejsce ogromna gorączka złota, a górnicy znaleźli znaczne ilości złotego pyłu w strumieniach obszaru spoczynku pielgrzymów. Znaleziono również bryłki, a największy odnotowany ważył 214 uncji (ponad 6 kilogramów). Co za znalezisko!

Ciekawostką w RPA jest to, że do 2006 roku była największym producentem złota na świecie. Jednak od 1980 roku produkcja złota spadła o 85 procent. Niektóre z czynników, które przyczyniły się do tego masowego spadku, to wzrost kosztów pracy i oczywiście wszystkie przestoje spowodowane przez strajkujących robotników domagających się wyższych pensji i lepszych świadczeń..

9. Meksyk – 121 600 kilogramów

Produkcja złota w Meksyku zmniejszyła się w 2018 i 2019 r. Ze 130 500 kilogramów wyprodukowanych w 2017 r. Niemniej jednak ostatnio w regionie pojawiło się wiele nowych odkryć i nowych osiągnięć górniczych..

10. Uzbekistan – 101800 kilogramów

Produkcja złota w Uzbekistanie utrzymywała się na stałym poziomie od 2017 do 2018 roku i do 2019 roku. Ostatnio nie zainwestowano zbyt wiele w poszukiwania, a kraj od dłuższego czasu prowadzi wydobycie ze starych kopalni..

Kraje szczycące się największymi rezerwami kopalni złota w 2019 roku

Super Pit

Odkrywkowa kopalnia Fimiston, znana również jako Super Pit (Kalgoorlie, Zachodnia Australia), była największą odkrywkową kopalnią złota w Australii do 2016 r. Od tego czasu kopalnia Newmont Boddington, która również znajduje się w Australii Zachodniej, była największą.

1. Australia – 10000000 kilogramów

To dużo złota! Oczywiście, jeśli weźmiemy pod uwagę wielkość tego kontynentu, ta niezwykle duża liczba ma więcej sensu. Jak wspomniano wcześniej, produkcja złota w Australii w 2016 roku wyniosła 270 000 kilogramów, co stanowi 2,842% jej zasobów naturalnych. Gdyby kraj nadal wydobywał złoto w tym tempie (co nie jest do końca możliwe ze względów praktycznych), byłby w stanie produkować złoto przez następne 35 nieparzystych lat.

2. Rosja – 5300000 kilogramów

Jak wspomniano wcześniej, kraj ten jest niezwykle duży. W rzeczywistości jest to największy na świecie. To sprawia, że ​​ogromne rezerwy złota w Rosji są nieco mniej imponujące. Niemniej jednak jest to wielki atut kraju, a przy obecnym tempie wydobycia 250 000 kilogramów rocznie ta rezerwa powinna wystarczyć na kolejne 32 lata..

3. Republika Południowej Afryki – 3 200 000 kilogramów

Teraz jest to bardziej imponujące! Chociaż RPA jest bardzo dużym krajem, zajmuje dopiero 25 miejsce na świecie pod względem wielkości. Dlatego rezerwa 6 milionów kilogramów złota to naprawdę powód do dumy! Przy obecnym tempie wydobycia złota w RPA, jego rezerwy złota wyczerpałyby się dopiero za około 43 lata.

Chociaż RPA ma trzy razy więcej naturalnego złota niż Chiny, te ostatnie wydobywają ponad trzy razy więcej złota niż RPA. Z pewnością jest wiele różnych przyczyn takiego stanu rzeczy, ale problem siły roboczej w RPA jest z pewnością jednym z nich.

Jak wspomniano wcześniej, w ciągu ostatnich kilku lat dochodziło do częstych zakłóceń w produkcji złota. Strajki górników spowodowały poważne straty zarówno dla przemysłu wydobywczego, jak i dla gospodarki kraju. A kiedy strajkują mieszkańcy RPA, zwykle nie jest pozbawiony przemocy i awarii różnego rodzaju infrastruktury oraz innych cennych rzeczy, takich jak pojazdy itp..

W przeciwieństwie do tego chińscy robotnicy są na ogół zdyscyplinowanymi, ciężko pracującymi ludźmi, co jest doskonałe dla produktywności każdej branży.

Praca w Chinach jest również znacznie tańsza niż w RPA.

4. Stany Zjednoczone – 3 000 000 kilogramów

Stany Zjednoczone są trzecim co do wielkości krajem na świecie. Mając 3000 000 kilogramów nie wydobytego złota, mógłby utrzymać obecne tempo wydobycia 209 000 kilogramów przez następne 14,35 lat.

5. Indonezja – 2600000 kilogramów

Chociaż znacznie mniejsza niż Stany Zjednoczone, Indonezja zawiera taką samą ilość naturalnych zasobów złota. Przy obecnym tempie produkcji wynoszącym około 100 000 kilogramów kraj ten wyczerpałby ten zasób dopiero za około 30 lat.

6. Brazylia – 2400000 kilogramów

Brazylia jest piątym co do wielkości krajem na świecie. Jego rezerwy złota mogą przetrwać około 48 lat przy rocznym tempie wydobycia około 50 000 kilogramów.

7. Peru – 2100000 kilogramów

Peru jest znacznie mniejsze niż Brazylia i Kanada, ale zawiera taką samą ilość naturalnych rezerw złota. Przy obecnym tempie wydobycia jego zasoby mogą trwać około 16 lat.

9. Chiny – 2000000 kilogramów

Chociaż Chiny mają stosunkowo niewielkie zasoby naturalnego złota, obecnie wydobywają więcej złota niż jakikolwiek inny kraj na świecie. Gdyby Chińczycy kontynuowali wydobycie złota w tak niesamowitym tempie, jego zasoby wyczerpałyby się w mniej niż 5 lat!

9. Kanada – 2 100 000 kilogramów

Kanada jest około 17% większa niż Brazylia, ale zawiera mniej więcej taką samą ilość naturalnego złota. Jednak obecnie w Kanadzie wydobywa się znacznie więcej złota. Obecne tempo wydobycia (170 kilogramów rocznie) wyczerpałoby jego zasoby naturalne za około 14 lat.

10. Uzbekistan – 1800000 kilogramów

Uzbekistan jest 56 największym krajem na świecie, co czyni tę liczbę imponującą. W końcu jest ponad 22 razy mniejszy niż Kanada, ale zawiera tylko około 30% mniej złota niż Kanada. Obecny poziom wydobycia wyczerpałby rezerwy złota Uzbekistanu za około 17 lat.

Złoto i Forex

Z uwagi na fakt, że złoto jest najczęściej wyceniane w dolarach amerykańskich, jest ono w dużej mierze odwrotnie skorelowane z dolarem. Kiedy dochodzi do szerokiego osłabienia dolara w stosunku do innych walut, waluty te automatycznie mają większą siłę nabywczą złota (bezpośrednio ze względu na fakt, że złoto jest wyceniane w dolarach).

Efekt jest taki, że rośnie popyt na złoto, co z kolei podnosi cenę złota do momentu, w którym osiągnie ono tymczasowy stan równowagi, że tak powiem..

Pies i zając

Oczywiście ta odwrotna korelacja między dolarem amerykańskim a złotem nie jest idealna. Często jest to wyboista jazda. Wiesz, kiedy chart goni zająca na polu, często widzisz, jak pies pokonuje ostre zakręty robione przez zająca, próbując ominąć wroga. Niektórzy mówią, że dzieje się tak, ponieważ pies po prostu biegnie na posiłek, podczas gdy zając biegnie, by ratować życie. Przypuszczam, że jest dużo prawdy w tym pomyśle, ale główna różnica w ich zwinności i wydajności wynika oczywiście z różnicy w ich budowie ciała..

Zając jest jak samochód Formuły 1 – płasko na ziemi i szybko na zakrętach, podczas gdy pies jest jak Ferrari z silnikiem dragstera. Oba są szybkie, ale jeden jest szybszy, a drugi ma większą kontrolę.

Tak samo jest ze złotem i dolarem amerykańskim. Są to dwa zupełnie różne instrumenty, które są w dużej mierze ze sobą połączone, ale często ich odwrotna korelacja jest całkowicie odrzucana.

Porównując różne instrumenty finansowe, powinniśmy mieć świadomość, że ich korelacje nie trwają wiecznie. Pies wyskakuje wiele razy, a czasem zając całkowicie ucieka. Nigdy nie powinniśmy zapominać, że rynki są niedoskonałe.

Biorąc to wszystko pod uwagę, były chwile, kiedy cena złota i dolar zmieniały się w tandemie.

Oprócz odwrotnej korelacji dolara amerykańskiego do złota istnieje kilka innych instrumentów, które są z nim ujemnie lub dodatnio skorelowane. Przykładem waluty, która jest często dodatnio skorelowana ze złotem, jest dolar australijski. Nie jest to zaskakujące, jeśli weźmiemy pod uwagę, jak ważny jest ten towar dla Australii.

Australijskie notatki

Dolar australijski jest skorelowany z ceną złota

Japoński jen często wykazuje dodatnią korelację ze złotem. Ponieważ dolar jest ujemnie skorelowany ze złotem, USD / JPY jest następnie również odwrotnie skorelowany ze złotem.

Chociaż nie jest to waluta, srebro również wiele razy porusza się ze złotem. Jednak wiele z tego ma związek z dolarem, ponieważ srebro jest również wyceniane w dolarach. Oczywiście istnieją inne czynniki, które również odgrywają rolę w tej korelacji, ale przyjrzymy się im na późniejszym etapie.

Złoto jako zasób bezpiecznej przystani

Pozwól, że cię o coś zapytam – co byś zrobił ze swoimi pieniędzmi, gdybyś wiedział, że waluta twojego kraju będzie bezwartościowa za kilka miesięcy? Co byś kupił, gdybyś nie miał dostępu do inwestycji zagranicznych, handlu online lub fizycznej waluty obcej?

Czy to brzmi trochę naciągane? Cóż, ostatnio wydarzyło się to w Zimbabwe. Po tym, jak hiperinflacja obniżyła wartość dolara Zimbabwe praktycznie do zera, została zdemonetyzowana w 2015 roku. Ludzie, którzy trzymali dolary Zim do samego końca, dostawali jednego dolara amerykańskiego za każde 35 biliardów dolara zimowego, które posiadali na swoich kontach bankowych. Co za żart!

Więc co w tym przypadku byłoby naprawdę skutecznym zabezpieczeniem? Lub, alternatywnie, bezpieczna przystań, na którą możesz wymienić pieniądze? Pamiętaj, że szukamy czegoś innego niż banknoty w obcej walucie (w wielu krajach posiadanie obcych walut jest nielegalne).

Złoto mogło być potężnym zabezpieczeniem przed tak potężną dewaluacją waluty. Oczywiście istnieją inne towary i towary, które również zapewniają bezpieczeństwo finansowe, ale niewiele z nich można zamienić na gotówkę tak łatwo jak złoto, a niewiele z nich jest wystarczająco kompaktowych, aby transportować tak łatwo jak złoto..

Teraz możesz powiedzieć, w czym pomogłaby mi gotówka, gdyby straciła całą swoją wartość? Cóż, właśnie to jest tak dobre w złocie, że można je z łatwością zamienić na prawie każdą walutę. Kiedy zdemonetyzowano dolara Zim, Zimbabwe przeszło na dolara amerykańskiego, który jest walutą rezerwową numer jeden na świecie.

Akceptowane były również inne waluty, takie jak euro, funt, jen japoński, rupia indyjska, rand południowoafrykański itp. Oznacza to, że gdybyś posiadał złoto zamiast dolarów Zim, miałbyś aktywa, które z łatwością mógłbyś wymienić na dowolną z wyżej wymienionych walut. Wszystkie twoje ciężko zarobione pieniądze byłyby bezpieczne, ponieważ przeniosłeś je do bezpiecznej przystani.

W jaki sposób złoto jest wykorzystywane jako zasób bezpiecznej przystani?

To jest bardzo podstawowy przykład tego, jak złoto może być wykorzystywane jako bezpieczna przystań. W świecie inwestycji złoto jest bardzo ważnym instrumentem finansowym wykorzystywanym przez inwestorów do dywersyfikacji portfeli. W systemie wolnorynkowym złoto działa jak waluta i jest walutą. Jest to wysoce płynny składnik aktywów, który często sprawdza się, gdy słabnie zaufanie do pieniądza papierowego.

Kiedy rynki akcji spadają lub gdy grozi wojna, złoto ma tendencję do przyciągania nabywców, którzy pilnie potrzebują bezpieczeństwa finansowego. Ryzyko, że złoto stanie się bezwartościowe lub prawie bezwartościowe, jest znikome. Jednak waluty fiducjarne i niektóre inne aktywa, które są narażone na ryzyko kredytowe (i inne rodzaje ryzyka), są szczególnie wrażliwe w czasach niestabilności politycznej lub finansowej.

Myśliwiec

Złoto jest popularnym zasobem bezpiecznej przystani, gdy wojna jest na horyzoncie.

Chociaż standard złota został zniesiony wiele lat temu, psychologia inwestorów skłania się ku handlowi złotem, gdy dolar amerykański słabnie. Oczywiście, gdy dolar spada, złoto zwykle staje się cenniejsze dla inwestorów na całym świecie, ponieważ złoto jest głównie wyceniane w dolarach.

Niemniej jednak, poza naturalnym efektem tej odwrotnej korelacji z dolarem, złoto może być potężną bezpieczną przystanią jako alternatywa dla dolara. Ma również duży potencjał w zakresie ochrony inwestorów przed szerszymi ryzykami systemowymi w świecie finansów. Może działać jako ubezpieczenie od współczesnego systemu monetarnego, który w dużej mierze opiera się na dolarach amerykańskich, walucie fiducjarnej.

Chociaż omawiamy złoto jako bezpieczną przystań, myślę, że ważne jest, aby pamiętać, że stopień, w jakim złoto pełni funkcję bezpiecznej przystani, niekoniecznie pozostanie niezmienny w przyszłości. Powiedzmy, że w ciągu kilku miesięcy lub lat wiele funduszy napływa do handlu złotem, ponieważ jest to atrakcyjne dla inwestorów. Gdyby nagle wybuchły zawirowania na rynku i strach ogarnął świat inwestycji, niektóre z tych funduszy prawdopodobnie musiałyby zostać przeniesione do innych aktywów lub portfeli, na przykład ze względu na ograniczenia płynności. W tym przypadku złoto mogłoby być słabszym aktywem bezpiecznej przystani, niż oczekiwano.

Inne czynniki, które należy wziąć pod uwagę, to fakt, że inne bezpieczne przystanie mogą być w rzeczywistości bardziej pożądane niż złoto w czasach niestabilności oraz że wycofanie się transakcji typu carry trade może być ważnym czynnikiem determinującym przepływ pieniędzy, gdy na rynkach panuje strach..

Inny przykład

Japoński jen jest bardzo ważnym aktywem w postaci bezpiecznej przystani. Inwestorzy często pożyczają jena japońskiego (oprocentowanie bliskie zeru) i używają go do kupowania bardziej ryzykownych aktywów o wyższej rentowności, takich jak akcje, waluty o wysokim oprocentowaniu, takie jak dolar nowozelandzki, rand południowoafrykański itp..

Kiedy strach ogarnia inwestorów i walczą o bezpieczeństwo, aktywa te są ponownie wymieniane na jen japoński, co może znacznie wzmocnić tę walutę. Fundusze wracają do miejsca, z którego pochodzą, a przepływ ten podnosi walutę finansowania (jen). Stabilność polityczna i gospodarcza Japonii sprawia również, że japoński jen jest bezpieczną przystanią.

W drugiej części tego artykułu zajmiemy się wszystkimi ważnymi aspektami handlu złotem. Obejmuje to informacje o wartości pipsa, wielkości kontraktu, obliczeniach zysków i strat, skorelowanych instrumentach i głównych wydarzeniach gospodarczych, które mogą wpływać na cenę złota.

Kliknij tutaj, aby przeczytać drugą część naszego Przewodnika po sygnałach handlu złotem.

Miłego poszukiwania nowych klientów!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector