Arbitrage Forex

Arbitrage har vært i praksis siden eldgamle tider. Arbitrage er en spekulativ strategi, der noen prøver å tjene på prisforskjeller på det samme instrumentet enten i samme marked eller i forskjellige markeder. Det innebærer å kjøpe og selge en eiendel til to forskjellige priser for å tjene på forskjellen.

Det er ikke lett å finne de rette forholdene og bruke en arbitragehandelsstrategi fordi alle leter etter et smutthull i markedet for å tjene penger. Derfor, når det kommer til din oppmerksomhet, kan det hende at noen andre allerede har plassert en handel og avsluttet. Så arbitrage er for det meste en strategi for markedsaktører med de beste og raskeste informasjons- og teknologisystemene.

Arbitrage kan brukes når det samme produktet har to forskjellige priser

Arbitrage kan brukes når det samme produktet har to forskjellige priser.

Hva er Forex arbitrage Handel?

Finansiell arbitrage består i å kjøpe og selge et produkt eller finansielt instrument (eller to veldig like instrumenter) så raskt som mulig, og tjene på prisforskjellen. Du kjøper instrumentet når du ser at det koster mindre i et marked og deretter selger det i et annet marked eller i samme marked der det koster litt mer. Markedene er ikke perfekte, og det er ineffektivitet – det er dette som skaper arbitragemuligheter.

Faktisk minimerer arbitrage markedets ineffektivitet, fordi hvis et produkt er undervurdert, vil arbitrasjespillerne umiddelbart hoppe for å øke etterspørselen etter det, og dermed øke prisen. Etter hvert som prisen på produktet øker, vil etterspørselen reduseres og tilbudet øker til de når en balanse og prisen på produktet når riktig verdi. I valutahandel oppnås forex arbitrage gjennom kjøp og salg av valutapar.

I teorien er det tre betingelser å oppfylle for at en handel skal betraktes som ‘arbitrage’:

  • Prisen på de samme eller lignende produkter er forskjellig avhengig av markedene.
  • Prisen på to eller flere produkter med identisk kontantstrøm er forskjellig avhengig av markedene.
  • Den faktiske prisen på et produkt er forskjellig fra den fremtidige prisen diskontert til renten.

Arbitrage kan brukes når det samme produktet har to forskjellige priser

Arbitrage virker lett, men det er ofte veldig vanskelig.

Arbitrage kan forekomme som toveis eller på mange måter. For bekvemmelighet og forståelse refererer litteraturen til flere voldgift som ‘treveis arbitrage’. Vi vil referere til dem som arbitrasjer i to valutaer og tre valutaer.

Toveis arbitrage

Det er mange typer arbitrage, for eksempel arbeidsarbitrage mellom ett eller to markeder. Arbeidspris og etterspørsel mellom de øst- og vesteuropeiske medlemslandene er forskjellige. Derfor tar mange østeuropeere arbeidskraften sin til Vest-Europa og lukker voldgiftsgapet. Dette er arbeidsmegling i ett marked. Forskjellen mellom EU og det afrikanske arbeidsmarkedet er arbitrage i forskjellige markeder. Dette er bare et enkelt eksempel for å forklare hvordan arbitrage fungerer.

Forex arbitrage, eller “tovaluta arbitrage”, oppnås når du kjøper et valutapar i en børs som tilbyr en lavere pris, og deretter selger det samme paret i en annen børs til en høyere pris. Anta for eksempel at du har kontoer hos to forskjellige meglere, og de tilbyr en litt annen pris for EUR / USD; megler X har en valutakurs på 1,1010 mens megler Y har en kurs på 1,10.

Hvis du kjøper ti EUR / USD med den andre megleren, vil du få 909.090 EUR for 1.000.000 USD. Hvis du deretter selger euroene til en annen megler til en kurs på 1.1010, vil du få $ 1.000.909 dollar. Du tjente nettopp $ 909 med forex arbitrage. Hvis begge meglerne har en spredning på 1,5 pip for dette paret, vil transaksjonskostnadene være $ 300 for dette beløpet, noe som vil gi deg $ 609-fortjeneste.

En hastighetsforskjell på 10 pip er ikke veldig vanlig, men du kan finne 1-4 pip-forskjeller for det samme paret blant mange meglere. Jeg ser ofte 1-3 pip kursforskjeller mellom Oanda og ETX Capital for de samme eksotiske valutaparene. Siden spredningen for disse parene ofte er mer enn 5 punkter, er ikke arbitragehandelsstrategien mulig.

For mer om valutahandelsstrategi:


Virkelig verdi – en effektiv måte å handle valuta på – Forex trading strategier

Carry Trade Strategy – Forex Trading Strategies

Triangular Arbitrage

Som vi sa ovenfor, kan arbitrage brukes selv når det er hastighetsforskjeller mellom flere par. For å gjøre det enkelt, forklarer vi trekantet arbitrage. Dette er litt mer komplisert enn toveis arbitrage, men den grunnleggende logikken er den samme. La oss for eksempel anta at tre forskjellige meglere har følgende priser for de angitte parene:

Megler Par Vurdere
X USD / CHF 0,8171
Y GBP / USD 1.465
Z CHF / GBP 1.191

Arbitrageur kjøper $ 1 000 000 dollar, noe som betyr å selge 10 lodd USD / CHF til megler X. Nå har han 817 100 CHF. Deretter selger han 817 100 CHF i bytte for britisk pund på megleren Y, noe som vil gi ham 686 062 CHF. Som et siste trinn i den trekantede arbitragehandelsplanen, endrer den næringsdrivende GBP tilbake til USD, og ​​ender med USD 1 005 081 (686 062 x 1.465). Et overskudd på $ 4631 realiseres hvis meglerne opprettholder en 1,5 pip-spredning for alle involverte par.

Denne typen arbitrage er ikke lett fordi det krever raske beregninger for å avgjøre om det er fortjeneste. Imidlertid endres prisene hele tiden, noe som gjør det nesten umulig for et menneske å beregne.

Risiko for Forex Arbitrage 

Arbitrage høres ut som en enkel og lønnsom handelsplan, men den er litt mer kompleks i det virkelige liv. Det er flere ulemper og risikoer forbundet med arbitrage. Den største risikoen for alle er utførelsesprosessen. Når du utfører åpen og lukking av to separate handler, må du utføre dem umiddelbart. Hvis ikke risikerer du å bære prisforskjellen mellom inngangen eller utgangen av begge handler. Hvis selgehandelen stenger over kjøpshandelen, er forskjellen et tap for deg.

For eksempel selger du EUR / USD til 1,20 med en megler og kjøper til 1,1997 med en annen megler for å tjene på prisavviket. Deretter prøver du å lukke dem når prisen på begge meglerne har nådd 1.1210, noe som betyr at du mister 10 punkter fra første handel og vinner 13 punkter fra den andre. Problemet er at noen ganger kan kjøringen ta noen sekunder. Så hvis kjøpshandelen avsluttes umiddelbart 1.2010, men selghandelen avsluttes noen sekunder senere 1.2015, vil du miste 15 punkter fra den andre handelen, noe som betyr totalt 2 pip. Å åpne handel har samme risiko. Handelsrelatert ventetid spiller en stor rolle i hvor vellykket en forex arbitrage-strategi kan være.

Spredning er en annen risiko. Mange meglere har svingende spreads som har en tendens til å bli smalere og utvide. Spredningen kan være 1,5 pips på begge meglerne, noe som betyr 3 pips totalt for to handler. I hovedsak er det et avvik på 5 pip for det samme paret mellom begge meglerne. Dette virker som en god avtale, men når spreadet utvides til 3 pips når du prøver å avslutte handler, betaler du 6 pips for spreadet og vinner 5 pips fra arbitrage. Nettoresultatet er ett tap.

Arbitragehandel er en tøff virksomhet

Arbitrage gir fine vinnermuligheter, men de er veldig sjeldne for den vanlige handelsmannen. Det krever også store mengder midler og høy innflytelse for å maksimere fortjenesten fra små avvik fra samme par. Høyfrekvente handelsselskaper er de som benytter seg av dette og tjener mest. Høyhastighets arbitragehandelssystemer kan oppdage små prisgap og lukke dem raskt. Det tilfører likviditet og bringer markedet så nær som mulig til perfeksjon.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector