Handel med sentralbankene – Handlingene

Sentralbanken (CB) i ethvert land er den viktigste markedsdeltakeren for landets valuta. Sentralbankens tjenestemenn, med presidenten / styrelederen på toppen, har monopol for pengepolitikken i hvert land eller økonomiske sone. Et perfekt eksempel på at dette er eurosonen. De er den avgjørende faktoren for alle langsiktige valutatrekk. Selvfølgelig er det andre markedsaktører i valutamarkedet som investorer, spekulanter, hedgefond, banker på andre nivå osv., Men de driver vanligvis markedet på kort til mellomlang sikt.

Sentralbanken kan skrive ut et hvilket som helst beløp og føre det inn i markedet (som vil devaluere valutaen) eller hente ut penger fra markedet som vil sette pris på valutaen. Derfor må vi som valutahandlere vite den faktiske pengepolitikken til de store sentralbankene og de mulige fremtidige endringene i politikken – da, naturlig, hvordan vi skal handle den. Her vil vi forklare hvordan du kan handle basert på sentralbankens handlinger. Handlingene kan være et rentenedsettelse, en renteforhøyelse, et kvantitativt lettelse-program, en tapper, en markedsintervensjon (der sentralbanken kjøper eller selger en valuta), en håndheving eller fjerning av pinne osv..

trading sentralbanker

Å handle med sentralbankens handlinger kan være en veldig lønnsom strategi

Handle forventningene

Det er alltid forventninger i forex. Disse kan bli introdusert i markedet av økonomer, finansielle medier, investorer, spekulanter og selvfølgelig av CB-tjenestemenn selv. Vi burde vite hvordan vi kan bytte forventningene, for ofte er de enda viktigere enn selve arrangementet. Noen ganger driver markedsforventningene prisen på en valuta opp eller ned, og når hendelsen skjer, har den allerede blitt priset inn. Prishandlingen etter hendelsen er bare minimal sammenlignet med prishandlingen før hendelsen.

Det perfekte eksemplet på dette er styrkelsen av den amerikanske dollaren siden sommeren 2014. Den amerikanske økonomien har kommet seg ganske bra etter finanskrisen i 2008, særlig i både 2013 og 2014. Så tydeligvis forventer deltakerne i valutamarkedet at FED vil stige rentene neste torsdag, noe som nesten er garantert. Alle har gått inn lenge på Buck siden, og kjøpt den i halvannet år. Akkurat nå er dollaren nær sitt høyeste nivå på mer enn et tiår mot kurven med valutaer. Det betyr at markedet allerede har priset inn renteforhøyelsen fra FED. Dette forventede trekket har betydd en 30-35 prosent styrking av USD på litt mer enn et år. Ja, det er rundt 3000-3.500 pips.

Tenk deg at du kjøpte 10 lodd USD / CAD i fjor sommer og hadde tålmodighet og mod til å holde stillingen til nå. Kontoen din hadde vært $ 300 000 større nå. Vi ser kanskje ytterligere en 2-4-prosent styrking av USD når FED øker kursene neste torsdag, men det er uvesentlig i lys av dette gigantiske trekket drevet av forventningene.

Når volatiliteten er over etter turen, vil markedet bygge nye forventninger. FED økte endelig prisene, hva nå? Markedet vil ikke ha flere forventninger til en ny tur snart, så de går av sine lange USD-posisjoner og snur opptrenden, og lider noen tap. Denne følelsen vil vare til markedet begynner å bygge forventninger igjen for en ny renteøkning.

Så når du hører uskyldige kommentarer fra CB-medlemmer om innstramming av pengepolitikken, hadde du bedre kjøp fordi noe stort kommer og du ikke vil gå glipp av trekket. Noen ganger er oppfatningen dannet av en eneste bombe som faller, som den ECB-presidenten Draghi leverte i mai 2014. Ut av det blå kunngjorde han at ECB vil starte et stort QE-program for å pumpe euro ut i markedet. Siden kunngjøringen tapte Euro rundt 25 cent mot de fleste hovedfag til programmet ble lansert i januar 2015.

Handel med kneppet reaksjon

Etter forventningen om arrangementet, som vanligvis er den viktigste delen og den største markedsføreren, er det en knebøyreaksjon de første minuttene. Denne reaksjonen kan ta prisen fra 40-50 pips til noen få cent. Dette er ikke hovedtrekket til arrangementet, men det er ganske enkelt å handle hvis du kan åpne veldig raskt. Noen meglere tillater ikke handel med nyheter, og noen fryser handelsplattformen, men du kan handle CB-kunngjøringer med de fleste meglere. Men utførelsen må være rask slik at glidningen ikke er stor, siden dette er vanlig i ustabile tider. Å handle reaksjonen er ganske enkel, du går med retning av pengepolitikken.

For å lære mer om handel med nyheter: Trading the News – Forex Trading Strategies

For mer om volatilitetshandel: Slik gjør du volatilitet i din favør – Forex tradingstrategier

Euro falt etter renten, men den snudde senere


Euro falt etter rentenedgangen, men den snudde senere

Handel med arrangementet

Du kan fort tjene 50 – 200 pips som handler denne reaksjonen, men det er ikke den virkelige handelen for arrangementet. CBs pengepolitiske endringer har en langsiktig innvirkning som utgjør mye mer enn flyttingen av den første reaksjonen. Da ECB startet sitt QE-program i januar, tapte Euro omtrent to øre den dagen, men den virkelige handelen var på lengre sikt. Euro tapte omtrent 10 cent de neste to månedene.

Det samme skjedde med den japanske YEN. BOJ kunngjorde et lignende program sent i 2012, og USD / JPY fikk mer enn 200 punkter den dagen. Mange handelsmenn kom ut med en god fortjeneste, men savnet den virkelige handelen. Siden den gang har dette paret fått enorme 50 cent. De handelsmennene som har vært tålmodige, tjente mye på dette langsiktige trekket. Hvis du gikk lenge USD / JPY på den tiden med 10 partier, ville du ha rundt $ 500 000 på kontoen din.

Du trenger ikke nødvendigvis å ha stillingen under hele trekket. Du bør vite at når en sentralbank kunngjør en viktig endring i pengepolitikken, for eksempel QE-programmet, kan flyttingen vare i årevis, og du kan kjøpe på hvert spor (bare velg riktig retning). Men å handle med hovedbegivenheten er ikke alltid så lett. Fangsten her er at en langsiktig påvirkning eller den langsiktige retningen kanskje ikke er i tråd med CB-handlingen.

De siste to ukene har vi hatt to perfekte eksempler på dette. ECB leverte en innskuddsrente på 10 bps som nevnt ovenfor og seks måneder med ytterligere QE. Normalt skulle du tro at euroen ville falle. Det falt omtrent 100 pips etter den første reaksjonen, men det snudde umiddelbart og fikk omtrent 500 pips siden. Det er fordi markedsdeltakerne forventet mye mer og var skuffet.

Så for hovedbegivenheten, bør du sammenligne størrelsen på endringen i pengepolitikken med markedets forventninger. Hvis forventningene er lavere enn handlingen som CB har kunngjort, blir effekten forsterket og de resulterende trekkene er enorme. Slik var den 35 prosent nedgangen i EUR / USD fra QE-kunngjøringen i mai 2015 fra ECB. Hvis forventningene er høyere enn endringen kunngjort, går hovedhandelen vanligvis i motsatt retning enn CB-handlingen, for eksempel 500 pip-gevinsten i EUR / USD som vi nevnte ovenfor.

USD / JPY fikk 200 punkter den første dagen i QE-kunngjøringen i 2012, og trenden fortsatte med ytterligere 50 cent

USD / JPY fikk 200 punkter den første dagen av QE-kunngjøringen i 2012, og trenden fortsatte med ytterligere 50 cent

Å handle med sentralbankene er altså en lønnsom, men ikke alltid en enkel strategi. Forventningene og de første reaksjonene er lettere å handle, men du må fortsatt få retningen riktig og utføre handler raskt. Hovedhandelen er litt vanskeligere; du må lese den endrede pengepolitikken og sammenligne den med markedsforventningen. Noen ganger tar markedet prisen i samme retning som CBs pengepolitiske endring og noen ganger i motsatt retning. I neste artikkel vil vi forklare hvordan du skal handle CB-retorikk.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector