Handel med sentralbankene – retorikken

For noen uker siden skrev vi en artikkel med strategier for hvordan man kan handle med sentralbankens handlinger. Som vi sa der, har sentralbankene alle verktøyene for å devaluere eller sette pris på deres respektive valuta, og de bruker dem når de tror økonomien trenger et bein. Vi forklarte hvordan vi kan handle med ‘kneppet reaksjon’ (en rentesenkning eller -økning blir levert), hvordan vi skal handle ettervirkningen, og deretter avsluttet vi med å forklare hvordan du kan handle den virkelige effekten som hendelsen kan ha på lengre sikt.

Men handlinger som QE-programmet, der sentralbankene injiserer penger i økonomien, kutter / stiger renter og negative innskuddsrenter osv., Er ikke de eneste verktøyene sentralbankene har i sitt sett. De bruker også ‘retorikk’-verktøyet, og mye av det. De leverer meldinger til markedsdeltakere og flytter markedet gjennom nesten månedlige pressekonferanser, møtereferater og andre sporadiske kommentarer. Faktisk beveger markedet seg ofte mer basert på kommentarene fra sentralbankfolk enn på deres handlinger.

Noen ganger, når en handling utføres av sentralbanken, påvirker den ikke markedet i det hele tatt fordi den allerede er priset inn basert på kommentarene som førte til arrangementet. En slik ting skjedde tidlig i desember 2015, da ECB kuttet innskuddsrentene med 10 basispoeng (bps) og la ekstra penger til QE-programmet. Interessant nok falt ikke Euro – i stedet vendte den seg og fikk omtrent 5 cent de neste dagene. Det var fordi alt var priset inn basert på de mange kommentarene som medlemmene av ECB allerede hadde gitt i de to månedene som gikk fram til arrangementet.

Hvis du leser CB-kommentarene riktig, kan du lage mange pips

Skalper kommentarene

Kommentarene fra sentralbankerne er perfekte for skalpering. Det kalles ‘scalping’ fordi du kommer inn og ut av en stilling på få minutter eller til og med sekunder, men mengden pips du kan lage er mye større enn normal scalping under normale tider. For å gjøre det, må du sjekke dagsordenen til medlemmene i sentralbankene hver morgen og holde et øye med forexnyhetsnettsteder som: forexlive.com, fxstreet.com etc., som legger ut korte oppdateringer om nyheter relatert til forex ; det er mange av dem. Du kan også følge finansaviser som Reuters, Financial Times, Bloomberg etc. eller kanaler på Twitter.

Når sentralbankfolk kommenterer pengepolitikken, er den første reaksjonen av prisaksjonen å gå med kommentaren. For eksempel, hvis kommentaren er dovish, vil den relaterte valutaen raskt bevege seg ned, hvis den er hawkish, skyter den opp. For bare noen få timer siden snakket ECB-president Draghi kort på en konferanse. Kommentarene hans var nesten rolige, så det første som kommer opp i tankene er at euroen vil gå ned – og det er akkurat hva denne valutaen gjorde! Euro gikk ned omtrent 150 punkter mot amerikanske dollar, fra 1.0920 til 1.0770. Jeg klarte å komme meg et sted halvveis og lukket like over 1.08, som er et motstandsnivå, og lagde rundt 60 punkter.

Dette er den første delen av skalperingen av nyhetene, den andre delen skjer under omvendt. EUR / USD dyppet kort under 1.08, men dukket raskt opp over det nivået, noe som er et tegn på at en reversering, eller i det minste en betydelig tilbakesporing, kan følge før du går tilbake. Så denne gangen kjøpte jeg Euro like over 1.08 og lagde omtrent 40 punkter når den trakk seg opp. Som du kan se, er det mange pips som skal gjøres for å skalpe kommentarene til sentralbankens medlemmer, men du må være rask.

For å lære mer om den grunnleggende skalperingsstrategien: Scalping – Forex Trading Strategies

For mer om hvordan du bruker nyhetsutgivelser til din fordel: Trading the News – Forex Trading Strategies

Kortsiktig handel med kommentarene

Kortsiktig handel med kommentarer består i å holde handler i noen timer eller opptil noen dager, slik at du kan høste alle fordelene av dem. Etter den første reaksjonen og retrace, gjør markedet vanligvis et nytt trekk i retning av det første trekket. For kortsiktig handel, må du være litt mer erfaren og se etter ledetråder og meldinger i kommentarene.

En slik anledning var pressekonferansen til FEDs formann Yellen i mars 2015. Markedet hadde lenge ventet på at FED skulle starte en serie med renteforhøyelser. Ved første tanke skulle du tro at EUR / USD ville dykke under paritet gitt den sterke nedturen i EUR / USD og avvikende pengepolitikk mellom ECB og FED. Men de små kommentarene i FOMC-uttalelsen tegnet et bearish bilde. Som et resultat gikk dette paret inn i en periode med langsom opptrend, og toppet seg på 1,17 fra 1.0450-tallet.

Men hva sa de små kommentarene? Vel, de sa at renteøkningene ville komme når inflasjonen tok seg opp og trenden ble drevet av nedgangen i energiprisene. De sa også at de ønsket å se en vedvarende forbedring av den amerikanske økonomien. På den tiden gikk USA imidlertid gjennom en periode med svakhet på grunn av en hard vinter.


USD mistet rundt 600 pips da FED leverte en døveerklæring

Langsiktig handel med kommentarene

Den langsiktige effekten av kommentarene fra sentralbankene er den virkelige handelen. Noen ganger kan markedet feiltolke kommentarene i en kort periode, og det er mulig å se noen merkelige prishandlinger på kort sikt. Likevel på lang sikt går markedet alltid i riktig retning.

Det er tider når en enkelt kommentar eller kunngjøring faller som en bombe som sender en valuta som faller, for eksempel kommentaren fra ECBs president Draghi i mai 2014. Han kunngjorde at ECB ville starte et kvantitativt lettelsesprogram (QE) og at Euro ikke har det t så tilbake siden. Euro fortsatte å synke mot alle hovedfag, spesielt amerikanske dollar, og da QE faktisk startet, hadde det meste av trekket allerede blitt priset inn.

Det er andre tider når følelsene dannes uke etter uke basert på mange små kommentarer. Et godt eksempel er det 10-centret oppover fra amerikanske dollar fra oktober til desember 2015. FED skuffet markedet i september da de ikke forhøyet rentene. Fra oktober begynte imidlertid retorikken til FED-medlemmene å øke, med små kommentarer her og der om hvor passende og viktig det er å begynne å øke satsene. Markedet fikk hintet og USD steg med rundt 10 cent til desember da de faktisk steg kursene og priset inn, og USD fikk bare omtrent 100 pips.

Det er enkelt å forstå den langsiktige effekten av sentralbankens retorikk. Selv om du ikke vet mye om grunnleggende, er det hundrevis av nettsteder med analyser og meninger fra fagpersoner som forklarer alt. Problemet her er tålmodighet. Du må ha nerver av stål for å kunne ha posisjoner i flere måneder og til og med år for å få alle fordelene, men det kan være veldig lønnsomt når du har jobbet med denne dyden.

Som du kan se, er det tusenvis av pips du kan gjøre med å kommentere sentralbankene. Kommentarene fra medlemmene av sentralbankene setter tonen i markedet for sin egen valuta. Det er sannsynlig at hvis du savner kommentarene, vil det ikke være mange pips igjen for deg når sentralbanken faktisk iverksetter tiltak i form av en renteforhøyelse / kutt eller start av QE. Du kan skalpe 50-100 pips i løpet av få minutter, eller handle på kort sikt for hundrevis av pips, eller handle på lang sikt for tusenvis av pips. Uansett hvilken strategi du valgte, kan den være veldig lønnsom hvis den brukes riktig.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector