Huobi Exchange wprowadza nową funkcję „optymalizacji zablokowanego depozytu zabezpieczającego” w swoich kontraktach terminowych na kryptowaluty

Huobi Futures, platforma handlu instrumentami pochodnymi należąca do wiodącej na świecie giełdy kryptowalut Huobi, ogłosił uruchomienie funkcji „Locked Margin Optimization Function” w celu poprawy wykorzystania aktywów i zmniejszenia depozytu zabezpieczającego pozycji dla użytkowników posiadających zarówno długie, jak i krótkie kontrakty terminowe na kryptowaluty.

Powiedzmy, że posiadasz zarówno pozycje długie, jak i krótkie na konkretnej monety – powiedzmy BTC, bez optymalizacji, marginesy pozycji są obliczane osobno dla pozycji długich i krótkich. Dzięki algorytmowi Locked Margin Optimization użyteczność w kontraktach tego samego typu monet jest zmaksymalizowana, zmniejszając w ten sposób margines pozycji dla użytkowników z długimi i krótkimi pozycjami.

Niższy margines pozycji w kontraktach oznacza bardziej dostępny margines dla handlowców, a tym samym większe wykorzystanie funduszu i mniejsze ryzyko wyzwolenia likwidacji.

Funkcja Locked Optimization zaoferuje użytkownikom 9 kryptowalut i 36 par handlowych na tygodniowych, dwutygodniowych, kwartalnych i dwutygodniowych kontraktach futures na Huobi Futures.

W tym artykule szczegółowo omawiamy, czym jest zablokowana optymalizacja depozytu zabezpieczającego i podajemy przykład, w jaki sposób obniża ona Twój margines pozycji na tych samych kontraktach kryptograficznych.

Zrozumienie marginesu pozycji

Margines pozycji tradera jest obliczany jako całkowita wartość kontraktu (liczba kontraktów * wartość kontraktu) podzielona przez wskaźnik dźwigni i cenę kontraktu. Na przykład, margines pozycji dla tradera z 10 kontraktami na kontrakty terminowe BTC, z których każdy kosztuje 100 USD (łączna wartość to 1000 USD), a cena Bitcoina wynosi 10000 USD, trader ze wskaźnikiem dźwigni 25x (dźwignia do 125x na Huobi Futures) będzie mieć pozycję na marginesie:

Więc; 1000 USD / 10000/25 = 0,004 BTC jako depozyt zabezpieczający pozycji.

Teraz, gdy rozumiemy margines pozycji, przyjrzyjmy się, jak optymalizacja zablokowanego depozytu zabezpieczającego pomaga traderom zmniejszyć margines pozycji, dając im więcej aktywów do zawierania transakcji.

Zablokowana funkcja optymalizacji

Huobi Futures wprowadza model Locked Optimization po prostu mający na celu zmniejszenie ogólnego efektu posiadania różnych pozycji na tym samym kontrakcie kryptograficznym. Zablokowana funkcja optymalizacji depozytu zabezpieczającego optymalizuje użyteczność aktywów, minimalizując wpływ tego samego rodzaju kontraktów futures na zajmowane pozycje. Spójrz na poniższy wzór:

Zablokowany depozyt zabezpieczający = (Całkowity depozyt zabezpieczający pozycji długiej i krótkiej – Całkowity zabezpieczony depozyt zabezpieczający dla kontraktów tego samego typu na jedną monetę) * Współczynnik optymalizacji dla kontraktów futures tego samego typu – Całkowity zabezpieczony depozyt zabezpieczający wszystkich typów kontraktów na monetę

Jak dotąd Huobi oferuje cztery różne typy kontraktów futures, w tym kontrakty tygodniowe, dwutygodniowe, kwartalne i dwutygodniowe. Aby lepiej zrozumieć tę formułę, przedstawimy przykłady, jak uzyskać zablokowany depozyt zabezpieczający dla kontraktów futures tego samego typu, tj. Czy użytkownik posiada długie i krótkie kontrakty tylko na jednym z czterech typów, np. tylko tygodniowe kontrakty futures i zablokowany depozyt zabezpieczający użytkownika posiadającego długie i krótkie kontrakty na monetę, ale z różnymi typami kontraktów futures, np. co tydzień i co dwa kwartały.


Przykład optymalizacji zablokowanego marginesu

Wyobraź sobie, że Messi posiada 1000 długich kontraktów i 800 krótkich kontraktów tygodniowych kontraktów terminowych BTC, każda transakcja lewarowana 20x. Kontrakty są sprzedawane po 100 USD / kontrakt, a cotygodniowe kontrakty futures są obecnie na poziomie 9500 USD.

Stosując powyższy wzór depozytu zabezpieczającego dla pozycji, depozyt na pozycji długiego kontraktu wynosi 0,5263 BTC, a kontrakt krótkiej pozycji wynosi 0,4210 BTC..

Aby uzyskać zablokowany depozyt zabezpieczający, musimy obliczyć (i) całkowity depozyt zabezpieczający dla pozycji długiej i krótkiej (ii) całkowity zabezpieczony depozyt zabezpieczający dla kontraktów futures tego samego typu * (iii) całkowity zabezpieczony depozyt zabezpieczający dla wszystkich kontraktów terminowych typu * oraz (iv) optymalizację stawki, które wynoszą 100% dla kontraktów futures tego samego typu i 50% dla kilku kontraktów futures.

Krok 1:

Całkowite depozyty zabezpieczające dla długich i krótkich pozycji = Całkowity depozyt na pozycji długiej + Całkowity depozyt na pozycję krótką

Razem L&Margines pozycji S = 0,5263 + 0,4210 = 0,9473 BTC

Uwaga: Jest to całkowity depozyt zabezpieczający wymagany przed wdrożeniem „Optymalizacji zablokowanego depozytu zabezpieczającego”.

Krok 2 :

Całkowity zabezpieczony depozyt zabezpieczający dla kontraktów futures tego samego typu

Obliczamy całkowity zabezpieczony depozyt zabezpieczający dla tego samego typu kontraktów terminowych, przyjmując minimalną wartość między kontraktami z depozytem zabezpieczającym dla długich i krótkich pozycji, tj. Min (0,5263, 0,4210) = 0,4210, czyli depozyt na krótką pozycję.

Jeśli załóżmy, że Messi miał cotygodniowe, dwutygodniowe i kwartalne kontrakty futures, jego całkowity zabezpieczony depozyt zabezpieczający dla kontraktów futures tego samego typu wyniósłby;

Krok 3:

Całkowity zabezpieczony depozyt zabezpieczający dla wszystkich typów kontraktów futures

W naszym przykładzie Messi ma tylko jeden typ kontraktu futures, tygodniowe kontrakty terminowe BTC, stąd nie ma zablokowanego depozytu zabezpieczającego dla wszystkich typów kontraktów futures, tj. TLMall = 0. Jeśli jednak Messi miał, powiedzmy, tygodniowy, dwutygodniowy i kwartalny kontrakty;

Wartość TLMsame jest następnie odejmowana od minimalnej wartości uzyskanej w powyższym równaniu, aby uzyskać całkowity zablokowany depozyt zabezpieczający dla wszystkich typów kontraktów.

Krok 4:

Na koniec zoptymalizuj wartość uzyskaną w kroku 1 po odjęciu wartości z kroku 2 i zoptymalizuj wartość uzyskaną w kroku 3, tj..

Jak widać powyżej, ogólny margines pozycji wymagany zarówno dla długich, jak i krótkich kontraktów tygodniowych kontraktów terminowych BTC jest niższy niż poprzedni dodatek depozytów zabezpieczających dla pojedynczej pozycji. Optymalizacja zablokowanego depozytu zabezpieczającego zapewnia maksymalizację użyteczności funduszy użytkowników i obniżenie całkowitego kosztu handlowego dla użytkowników – w niektórych przypadkach nawet do 50% kosztów. Ten nowy mechanizm przynosi największe korzyści inwestorom o wysokiej częstotliwości i dużym traderom.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector