Handel bankami centralnymi – działania

Bank centralny (CB) dowolnego kraju jest najważniejszym uczestnikiem rynku dla waluty tego kraju. Urzędnicy Banku Centralnego, z prezesem / prezesem na górze, mają monopol na politykę pieniężną każdego kraju lub strefy ekonomicznej. Doskonałym tego przykładem jest strefa euro. Są decydującym czynnikiem dla wszystkich długoterminowych ruchów walutowych. Oczywiście na rynku Forex są inni uczestnicy rynku, tacy jak inwestorzy, spekulanci, fundusze hedgingowe, banki drugiego poziomu itp., Ale zazwyczaj napędzają rynek w perspektywie krótko- i średnioterminowej.

Bank centralny może wydrukować dowolną kwotę pieniędzy i wprowadzić ją na rynek (co spowoduje dewaluację waluty) lub pobrać z rynku dowolną kwotę, która doceni walutę. Dlatego jako inwestorzy na rynku Forex musimy znać faktyczną politykę pieniężną głównych banków centralnych i możliwe przyszłe zmiany w tej polityce – a następnie, oczywiście, jak nią handlować. Tutaj wyjaśnimy, jak możesz handlować w oparciu o działania CB. Działania te mogą obejmować obniżkę stóp procentowych, podwyżkę stóp procentowych, program luzowania ilościowego, tapper, interwencję rynkową (gdy CB kupuje lub sprzedaje walutę), egzekwowanie lub usuwanie peg itp.

handlowe banki centralne

Handel działaniami banku centralnego może być bardzo opłacalną strategią

Handel oczekiwaniami

Na rynku Forex zawsze istnieją oczekiwania. Mogą one zostać wprowadzone na rynek przez ekonomistów, media finansowe, inwestorów, spekulantów i, oczywiście, przez samych urzędników CB. Powinniśmy umieć wymienić oczekiwania, bo często są one nawet ważniejsze niż samo wydarzenie. Czasami oczekiwania rynkowe powodują wzrost lub spadek ceny waluty, a zanim zdarzenie ma miejsce, została już wyceniona. Akcja cenowa po zdarzeniu jest tylko minimalna w porównaniu do akcji cenowej przed wydarzeniem.

Doskonałym tego przykładem jest aprecjacja dolara amerykańskiego od lata 2014 r. Gospodarka amerykańska odradzała się dość dobrze po kryzysie finansowym w 2008 r., Zwłaszcza w 2013 i 2014 r. Uczestnicy rynku forex oczywiście oczekują, że FED podnieść stopy procentowe w następny czwartek, co jest prawie gwarantowane. Wszyscy od dawna wchodzą na Buck, kupując go od półtora roku. W tej chwili dolar jest blisko najwyższego poziomu od ponad dekady w stosunku do koszyka walut. Oznacza to, że rynek już wycenił podwyżkę stóp przez FED. Ten oczekiwany ruch oznaczał aprecjację dolara o około 30-35 centów w ciągu nieco ponad roku. Tak, to około 3000-3 500 pipsów.

Wyobraź sobie, że zeszłego lata kupiłeś 10 lotów USD / CAD i miałeś cierpliwość i odwagę, aby utrzymać tę pozycję do tej pory. Twoje konto byłoby teraz o 300 000 USD większe. Możemy zobaczyć kolejną aprecjację dolara o 2-4 centy, gdy FED podniesie stopy w przyszły czwartek, ale to nie ma znaczenia w świetle tego gigantycznego ruchu napędzanego oczekiwaniami.

Gdy zmienność ustąpi po podwyżce, rynek zbuduje nowe oczekiwania. FED w końcu podniósł stawki, co teraz? Rynek nie będzie już wkrótce oczekiwał kolejnej podwyżki, więc zejdą z długich pozycji w USD i odwrócą trend wzrostowy, ponosząc pewne straty. Ten sentyment potrwa do momentu, gdy rynek zacznie ponownie budować oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp.

Więc kiedy słyszysz niewinne komentarze członków CB na temat zacieśnienia polityki pieniężnej, lepiej kup, ponieważ nadchodzi coś dużego i nie chcesz przegapić tego posunięcia. Czasami opinia kształtuje się w wyniku zrzucenia jednej bomby, takiej jak ta, którą wydał prezes EBC Draghi w maju 2014 r. Niespodziewanie ogłosił, że EBC rozpocznie duży program luzowania ilościowego, aby wpompować euro na rynek. Od tego ogłoszenia euro straciło około 25 centów w stosunku do większości głównych firm, dopóki program nie został uruchomiony w styczniu 2015 roku.

Wymiana odruchowej reakcji

Po oczekiwaniu na wydarzenie, które jest zazwyczaj najważniejszą częścią i największym motorem rynku, w pierwszych minutach następuje odruchowa reakcja. Ta reakcja może spowodować wzrost ceny od 40 do 50 pipsów do kilku centów. To nie jest główny ruch wydarzenia, ale handel jest dość prosty, jeśli możesz bardzo szybko otworzyć. Niektórzy brokerzy nie pozwalają na handel wiadomościami, a niektórzy zamrażają platformę handlową, ale możesz handlować ogłoszeniami CB z większością brokerów. Ale wykonanie musi być szybkie, aby poślizg nie był duży, ponieważ jest to powszechne w niestabilnych czasach. Reakcja na handel jest dość prosta, podążasz za kierunkiem polityki pieniężnej.

Aby dowiedzieć się więcej o handlu, wiadomości: Trading the News – Forex Trading Strategies

Aby uzyskać więcej informacji na temat handlu zmiennością: Jak zmienić zmienność na swoją korzyść – strategie handlowe na rynku Forex

Euro spadło po obniżce stóp, ale odwróciło się później


Euro spadło po obniżce stóp, ale później się odwróciło

Handel wydarzeniem

Możesz osiągnąć szybki zysk w wysokości 50 – 200 pipsów, handlując tą reakcją, ale to nie jest prawdziwa transakcja wydarzenia. Zmiany w polityce pieniężnej banków centralnych mają długofalowy wpływ, który ma znacznie większy wpływ niż początkowa reakcja. Kiedy EBC rozpoczął program luzowania ilościowego w styczniu, euro straciło tego dnia około dwóch centów, ale realny handel był w dłuższej perspektywie. Euro straciło około 10 centów w ciągu następnych dwóch miesięcy.

To samo stało się z japońskim jenem. Bank BOJ ogłosił podobny program pod koniec 2012 roku i tego dnia USD / JPY zyskał ponad 200 pipsów. Wielu traderów wyszło z niezłym zyskiem, ale przegapiło prawdziwy handel. Od tego czasu ta para zyskała ogromne 50 centów. Ci traderzy, którzy byli cierpliwi, dużo skorzystali na tym długoterminowym ruchu. Jeśli w tym czasie zajmowałeś pozycję długą na USD / JPY z 10 lotami, na swoim koncie miałbyś około 500 000 $.

Nie musisz koniecznie utrzymywać tej pozycji przez cały ruch. Powinieneś wiedzieć, że kiedy CB ogłasza ważną zmianę w polityce pieniężnej, taką jak program QE, ruch ten może trwać latami i możesz kupować na każdym cofnięciu (po prostu wybierz właściwy kierunek). Ale handel w głównym wydarzeniu nie zawsze jest taki łatwy. Problem polega na tym, że długoterminowy wpływ lub długoterminowy kierunek mogą nie być zgodne z działaniem CB.

W ciągu ostatnich dwóch tygodni mieliśmy dwa doskonałe tego przykłady. EBC dokonał obniżki stóp depozytowych o 10 pb, jak wspomnieliśmy powyżej, oraz sześciu miesięcy dodatkowego QE. Zwykle można by pomyśleć, że euro spadnie. Po pierwszej reakcji spadł o około 100 pipsów, ale natychmiast się odwrócił i od tego czasu zyskał około 500 pipsów. To dlatego, że uczestnicy rynku oczekiwali dużo więcej i byli rozczarowani.

Tak więc w przypadku głównego wydarzenia należy porównać wielkość zmiany polityki pieniężnej z oczekiwaniami rynku. Jeśli oczekiwania są niższe niż akcja ogłoszona przez CB, wpływ jest silniejszy, a wynikające z tego ruchy są ogromne. Taki był 35-procentowy spadek kursu EUR / USD w porównaniu z zapowiedzią luzowania ilościowego w maju 2015 r. Przez EBC. Jeśli oczekiwania są wyższe niż ogłoszona zmiana, główna transakcja zwykle przebiega w przeciwnym kierunku niż akcja CB, na przykład wzrost o 500 pipsów w EUR / USD, o którym wspomnieliśmy powyżej.

USD / JPY zyskał 200 pipsów w pierwszym dniu ogłoszenia QE w 2012 r. I trend utrzymywał się przez kolejne 50 centów

USD / JPY zyskał 200 pipsów w pierwszym dniu ogłoszenia QE w 2012 r. I trend utrzymywał się przez kolejne 50 centów

Tak więc handel w bankach centralnych jest opłacalną, ale nie zawsze łatwą strategią. Oczekiwania i początkowe reakcje są łatwiejsze do handlu, ale nadal musisz obrać właściwy kierunek i szybko wykonać transakcje. Główny handel jest nieco trudniejszy; musisz poprawnie odczytać zmianę polityki pieniężnej i porównać ją z oczekiwaniami rynku. Czasami rynek podąża za ceną w tym samym kierunku, co zmiana polityki pieniężnej banku centralnego, a czasami w przeciwnym. W następnym artykule wyjaśnimy, jak handlować retoryką CB.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector