Zabezpieczanie – strategie handlowe na rynku Forex

Handlowcy z rynków finansowych, małych lub dużych, prywatni lub instytucjonalni, inwestujący lub spekulacyjni, wszyscy próbują znaleźć sposoby na ograniczenie ryzyka i zwiększenie prawdopodobieństwa wygranej, stosując techniki zarządzania ryzykiem. Istnieje wiele podejść do handlu na rynku Forex, a realna strategia hedgingowa należy do najpotężniejszych.

W rzeczywistości hedging jest jednym z najlepszych sposobów minimalizacji strat i optymalizacji prawdopodobieństwa wygranej; dlatego wiele dużych instytucji wymaga, aby był to obowiązkowy element ich taktyki, zwłaszcza w okresach dużych zmian cen. Istnieją nawet fundusze inwestycyjne, których nazwy pochodzą od tej strategii, ponieważ „zabezpieczają” większość transakcji i dlatego są nazywane „funduszami hedgingowymi”.

Co to jest strategia zabezpieczająca?

„Zabezpieczenie” oznacza kupno i sprzedaż dwóch różnych instrumentów w tym samym czasie lub w krótkim okresie. Można to osiągnąć na różnych rynkach, takich jak opcje i akcje, lub na jednym, takim jak Forex.

W większości branż, aby ograniczyć ryzyko utraty, należy wykupić ubezpieczenie. Dotyczy to również rynków finansowych, ale w celu uniknięcia opłat ubezpieczeniowych opracowano strategię zabezpieczającą. Jeden z pierwszych przykładów aktywnego hedgingu wystąpił w XIX-wiecznych rolniczych rynkach kontraktów terminowych. Miały one chronić handlowców przed potencjalnymi stratami wynikającymi z wahań cen towarów rolnych.

Jak ograniczyć ryzyko poprzez hedging na rynku Forex

Hedging forex to bardzo często stosowana strategia. Aby aktywnie zabezpieczyć się na rynku Forex, przedsiębiorca musi wybrać dwie dodatnio skorelowane pary, takie jak EUR / USD i GBP / USD lub AUD / USD i NZD / USD i obrać przeciwne kierunki w obu przypadkach. Hedging ma na celu wyeliminowanie ryzyka straty w okresach niepewności – robi to całkiem nieźle.

Ale bezpieczeństwo nie może być jedynym zmartwieniem tradera, w przeciwnym razie najbezpieczniej byłoby w ogóle nie handlować. Dlatego wykorzystujemy analizę techniczną i fundamentalną, aby strategia zabezpieczająca była opłacalna, a nie tylko bezpieczna. W tym momencie do gry wejdą zdolność analityczna, która przyniesie Ci zysk, gdy zajmujesz przeciwne pozycje na skorelowanych parach. Decydując się na zabezpieczenie, trader powinien zastosować analizę, aby wykryć dwie skorelowane pary, które nie będą działać dokładnie w ten sam sposób, jak ruch w górę lub w dół.

Przykład 1: Strategia zabezpieczania GBP / USD i EUR / USD

Jak mówią, obraz jest wart 1000 słów, więc zilustrujmy korzyści z hedgingu na rynku Forex za pomocą prawdziwych wykresów z niedawnej przeszłości.

Analizując powyższe wykresy, widzimy, że na początku maja 2014 r. Zarówno euro, jak i funt znajdowały się na dużych poziomach w stosunku do dolara, odpowiednio 1,40 i 1,70. Te poziomy miały działać jako ważny opór.

Z EUR / USD i GBP / USD na trendach wzrostowych od ponad roku, korekta lub odwrócenie były spóźnione. Przy 1,40 i 1,70 krótka pozycja na obu parach wydawała się rozsądna. Jednak wejście na dwie krótkie pozycje na skorelowanych parach, a nawet jedną, byłoby zbyt duże, gdyby nie udało się wejść na krótką pozycję. Aby opracować odpowiednią strategię hedgingową, musielibyśmy przeanalizować, która z tych par była najsłabsza, a krótka jedna, a drugą wprowadzić długą..

Technicznie rzecz biorąc, EUR / USD przeszedł od dna o 1300 pipsów ponad rok temu, podczas gdy GBP / USD przeszedł o 2200 pipsów. Tak więc euro nie było tak mocne jak funt – jeśli dolar umocnił się, kurs EUR / USD spadłby mocniej. Do tego doszły dane i perspektywy makroekonomiczne między strefą euro a Wielką Brytanią. Europa wciąż borykała się z problemami, a dane nie były imponujące. I odwrotnie, Wielka Brytania szybko się rozwijała, z danymi przekraczającymi oczekiwania i podwyżką stóp procentowych w programie BOE. To pozostawiło nam strategię hedgingową opartą na skracaniu euro, ponieważ miało największą szansę na spadek i potencjalnie znacznie dalej niż GBP / USD. Ale spadek cen nie był pewny, więc wybraliśmy długo na GBP / USD, ponieważ miał większe prawdopodobieństwo kontynuacji wzrostu. Gdyby się odwróciło, ruch byłby mniejszy niż w przypadku EUR / USD.


Niemal w tym samym czasie obie pary osiągnęły szczyt i zaczęły szybko spadać. Kurs EUR / USD spadł o około 500 pipsów, a GBP / USD o około 300 pipsów. Gdybyśmy skracali euro i zajęli pozycję długą na funcie szterlingach z jednym lotem każdy, wzięlibyśmy 5000 USD w pierwszym i stracilibyśmy 3000 USD na drugiej parze. Ten plan handlowy daje nam zysk w wysokości 2000 USD dzięki niezwykle skutecznej strategii zabezpieczającej. 

Ta sama analiza ma zastosowanie po raz kolejny, gdy skracaliśmy EUR / USD i zajmowaliśmy pozycję długą na GBP / USD na początku czerwca 2014 r. GBP / USD wykonał ruch o 350 pipsów do 1,7050, podczas gdy EUR / USD zarządzał tylko 150 pipsami. Tak więc 200 pipsów ze standardowymi lotami spieniężonymi z niezłym zyskiem 2000 USD. Jeśli obaj nadal spadają, krótka pozycja w euro może spaść mocniej. Tymczasem długa pozycja w GBP miała przynosić mniejsze straty, zapewniając zyskowną strategię zabezpieczającą. O to właśnie chodzi w zabezpieczaniu się na rynku Forex – mniejsze zyski bez przegranych. Możemy oczywiście zwiększyć zyski, zwiększając wielkość transakcji.

Przykład 2: pary towarów

Drugim przykładem jest strategia zabezpieczająca pomiędzy skorelowanymi walutami towarowymi AUD i NZD. Na wykresach tygodniowych tych dwóch walut w stosunku do dolara poniżej widać wyraźnie, że AUD / USD znajduje się w silnym trendzie spadkowym wynoszącym około 2000 pipsów, a korekta była warta tylko około 800 pipsów. Nastąpiło to, gdy NZD / USD znajdował się w trendzie wzrostowym, z większym ruchem w górę niż poprzedni spadek.

Po cofnięciu się na wykresach tygodniowych i dziennych sprzed 4-5 tygodni, trend wzrostowy miał rozpocząć kolejny skok. Najlepszą opcją jest dłuższe spędzenie czasu na NZD. Ale żeby być bezpiecznym, w przypadku niepowodzenia w kontynuacji trendu wzrostowego bardziej odpowiednią grą jest krótka pozycja na AUD.

audusd-w1.png

Gdyby pary spadły, AUD, który sprzedaliśmy, spadłby mocniej, ponieważ jest bardziej podatny na presję spadkową niż NZD, które kupiliśmy. Strata na NZD była prawdopodobnie mniejsza niż zysk na AUD, zapewniając zysk, nawet jeśli myliliśmy się co do trendu wzrostowego. W przypadku, gdybyśmy mieli rację, długa pozycja NZD miała przynieść większe zyski niż to, co straciliśmy na krótkiej pozycji w AUD, gwarantując zysk. 

Po wejściu na giełdę na początku czerwca tego samego roku, NZD / USD odnotował wzrost o 400 pipsów. I odwrotnie, krótka pozycja w AUD / USD zrealizowała wówczas zysk tylko o 200 pipsów w tym samym okresie. To daje nam zysk w wysokości 200 pipsów. Zabezpieczając forex, musimy skompensować mniej zmienną parę większą wielkością. Ruchy NZD są o około 20% mniejsze niż AUD, więc przy wejściu w zabezpieczenie wielkość transakcji NZD byłaby o 20% większa, a zatem zysk 200 pipsów byłby zyskiem 2,400 USD.

Zabezpieczanie – zawijanie rzeczy

Podsumowując, hedging nie jest strategią przewidywania, w którą stronę podąży dana para walutowa, ale raczej metodą wykorzystania dominującej dynamiki rynkowej na swoją korzyść. Solidna strategia zabezpieczająca może zapewnić „polisę ubezpieczeniową” do handlu na rynku Forex. Jeśli zrobisz to dobrze, możesz prawie zagwarantować, że już nigdy nie stracisz kolejnej transakcji.

Aby rozpocząć hedging na rynku Forex, należy zastosować inne strategie handlowe, aby zrozumieć różne możliwości. Sprawdź nasze „Strona strategii handlu na rynku Forex aby dowiedzieć się więcej o wielu strategiach handlowych na rynku Forex, które powinieneś znać.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map